বিস্তারিতঃ পজিশন ইউনিট সীমিত আকারের নিয়ম (প্যাচ ট্রেডিং আইন)

বিস্তারিতঃ পজিশন ইউনিট সীমিত আকারের নিয়ম (প্যাচ ট্রেডিং আইন)

পজিশন ইউনিট স্কেল সম্পর্কে মূল বইয়ের তুলনাটি মোটামুটি, এখানে একটি বাস্তব উদাহরণ দিয়ে বিস্তারিত ব্যাখ্যা করা হয়েছে।

• মূল নিবন্ধ

  মূল নিবন্ধটি হলঃ "আপনি যদি চান যে 1ATR এর দামের পরিবর্তনটি আমাদের অ্যাকাউন্টের আকারের ঠিক 1% এর সমান হয়; ১ মিলিয়ন ডলারের অ্যাকাউন্টের জন্য, ১% হ'ল ১০,০০০ ডলার। সুতরাং, আমরা একটি বাজারে প্রতি চুক্তির জন্য 1ATR এর পরিবর্তনের আকারের প্রতিনিধিত্বকারী ডলারের পরিমাণ গণনা করব এবং এই পরিমাণটি ১০,০০০ ডলারে বিভক্ত করব, যা প্রতি মিলিয়ন ডলারে ট্রেডিং মূলধনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ চুক্তির সংখ্যা বের করবে। আমরা এই সংখ্যাগুলিকে পজিশন ইউনিট স্কেল বলি। যদি কোনও বাজারের অস্থিরতা বেশি হয় বা চুক্তির আকার বড় হয় তবে এর পজিশন ইউনিট আকার ছোট বা আরও স্থিতিশীল বাজারের চেয়ে ছোট হবে। "

• বোঝা

  উপরের অনেকগুলো ফরোয়ার্ড ট্রেডিংয়ের শর্তাবলী, যা এখানে শেয়ার বাজারের সাথে আমাদের তুলনামূলকভাবে পরিচিত, ব্যাখ্যা করা হয়, যা বোঝা যায়, তুলনামূলকভাবে সম্পূর্ণ হতে পারে। প্রথমে ব্যাখ্যা করুন যে এটিআর কী এবং আমরা কীভাবে এই সংখ্যাটি পেয়েছি? বইটি ((P64) এ এটিআর ব্যাখ্যা করা হয় যে সত্যিকারের ওঠানামাটি সমান।

  উদাহরণস্বরূপ, ২০১৬-১০-১২ এর জন্য ATR = ০.০৮। ধরুন আমার অ্যাকাউন্টের কার্যকরী মূলধন ১০০,০০০ ইউএসডি, ওভালটাইল ঝুঁকি সামর্থ্য ১%, Z = ১০০,০০০।১%=১০০০ ইউয়ান; শেয়ারবাজারে সর্বনিম্ন লেনদেনের ইউনিট হ'ল প্রতি হাতের ১০০ টি শেয়ার, দিনের শেয়ারের লেনদেনের দাম ৬.৩৯ ইউয়ান, এবং এটিআর পরিবর্তনের মাত্রার পরিমাণ X=৬.৩৯100এটিআর=৬.৩৯100০.০৮=৫১.১২ ইউয়ান, ইউনিট পজিশনের স্কেল Y=Z/X=১০০০/51.12=১৯.৫৬ হাত≈২০ হাত。২০ হাত১০০ ভাগ৬.৩৯ ইউয়ান/শেয়ার=১২৭৮০ ইউয়ান; অর্থাৎ বর্তমান পরিস্থিতিতে, পজিশনের একক আকার ১২৭৮০ ইউয়ান। এর অর্থ কী? এর অর্থ হল, ১৪ তারিখের ATR ০.০৮, মূলধন ১০০,০০০, ঝুঁকি সামর্থ্য ১%। যদি আপনি এই স্টকটি কিনতে চান তবে আপনি n এর বিনিময়ে কিনতে পারেন।12780 এর স্কেলের লট নির্মাণ ((n*12780≤10000), n যত বড়, ঝুঁকি তত বেশি। বাজারের ঝুঁকি বেশি হলে n এর জন্য সর্বোচ্চ মান নির্ধারণ করা যেতে পারে, যেমন 4 এর চেয়ে বড় নয়।

  আসুন আমরা এই সূত্রটি আরও বিশ্লেষণ করি এবং সূত্রের বিভিন্ন পরামিতিগুলির পরিবর্তনের সাথে পজিশন ইউনিটের প্রভাবগুলি পরীক্ষা করি। পজিশন ইউনিটের স্কেল Y = Z / X = (মূলধন)উদ্বায়ী ঝুঁকি সামর্থ্য) / (একক শেয়ার মূল্য)১০০*এটিআর) ।

  

  পজিশন স্কেলকে পজিশন ইউনিট স্কেল হিসাবে পরিবর্তন করা উচিত, যা পজিশন ইউনিট স্কেলকে আরও উপযুক্ত করে তোলে।

  মূলধন এবং শেয়ারের একক মূল্য বর্তমান পরিস্থিতিতে স্থির বলে মনে করা যেতে পারে; উদ্বায়ী ঝুঁকি সহ্য করার ক্ষমতা যত বেশি, অর্থাৎ অ্যাকাউন্টের ক্ষতি যত বেশি সহ্য করা যায়, পজিশনের ইউনিট আকার তত বেশি হবে; এটিআর যত বড়, পজিশনের ইউনিট আকার তত ছোট, যুক্তিটিও সহজ, সাম্প্রতিক সময়ে দামের উদ্বায়ীতা খুব বেশি, যা এই স্টকটির ঝুঁকি বেশি বলে, তা বাড়ুক বা কমুক; যদি এটি হ্রাস পায় তবে অবশ্যই ভাল নয়, যদি এটি বৃদ্ধি পায় তবে এটি বোঝায় যে স্টকটি আগের সময়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি পেয়েছে, ঝুঁকি স্বাভাবিকভাবে বড় হয়, এবং পজিশনের ইউনিট আকারটি স্বাভাবিকভাবে হ্রাস পায়।

  এই পদ্ধতিটি কেবলমাত্র পজিশন ইউনিট স্কেল গণনার পদ্ধতি হিসাবে কাজ করে এবং শেয়ারের পজিশন এবং বিক্রয়ের ক্ষেত্রে প্রকৃত সিদ্ধান্ত গ্রহণের ভূমিকা পালন করে না। এটি অনিশ্চিত, সিদ্ধান্ত গ্রহণকারীদের দ্বারা শেয়ারের দাম, অবস্থান, প্রবণতা, হস্তক্ষেপের অবস্থান এবং বর্তমান পজিশনের আকারের ভিত্তিতে বাস্তব পরিস্থিতির জন্য অপেক্ষা করা হয়। এটিআর মান ছোট হলে এটি শেয়ারের দামের ছোট পরিবর্তন এবং স্টক নিস্তেজতার পূর্বাভাস বলে মনে হয়। যদিও স্থির ঝুঁকির অধীনে সাহসীভাবে বৃহত্তর পজিশন ইউনিট স্কেল ইনভেস্ট করা যেতে পারে, তবে স্টক নিস্তেজ হওয়ার সময় এটির কেনা সত্যিই ভাল লাভজনক হবে কি?

  যদিও পজিশন ইউনিট স্কেল ফর্মুলা পজিশন এবং বিক্রয়ের জন্য কার্যকরভাবে কার্যকর গাইড হিসাবে কাজ করতে পারে না, তবে এটি একটি স্পষ্ট, পরিমাণগত, নির্ভরযোগ্য এবং কার্যকর তত্ত্ব সরবরাহ করে যা আমাদের ট্রেডিং সিস্টেম তৈরিতে সহায়তা করে, পজিশন পরিচালনার বিভাগ, ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ।

• আমি মনে করি, আমরা যদি আমাদের নিজস্ব শক্তির ব্যবহার করি, তাহলে আমরা আমাদের নিজস্ব শক্তির ব্যবহার করতে পারব।

  পুনরাবৃত্ত গণনায়, শেষ পর্যন্ত একটি মারাত্মক ত্রুটি পাওয়া যায়, জানি না যে কেউ এটি খুঁজে পাবে কিনা। এই ত্রুটিটি উপরের সূত্রের যুক্তিযুক্ততার সাথে সম্পর্কিত। সংজ্ঞা অনুসারে, এটিআর হ'ল সাম্প্রতিক সময়ের দামের ওঠানামা প্রস্থ, এটি একটি পরিমাণ হওয়া উচিত, শতাংশ নয়। এবং পূর্ববর্তী সূত্রটিতে আমি 6.39 ব্যবহার করেছি।100ATR এর কোন মানে নেই। যদি এই সংজ্ঞা অনুসারে, এটি 100 হওয়া উচিতATR, প্রতি হাতের শেয়ারের জন্য 1ATR-এ মান, 1000/ (((100ATR) = 125 হাত, 125 হাত100৬.৩৯=৭৯৮৭৫ ইউয়ান; মোট মূলধন ১০০,০০০ এর বেশি নয়, ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ হিসাবে এটিআর ব্যবহার করে, বর্তমান মূল্যের জন্য মোট পজিশন হিসাবে যুক্তিসঙ্গত, তবে কোন পজিশন ইউনিট সম্পর্কে কথা বলা যায় না, এবং পজিশন ইউনিটের আকারের n গুণের কোনও পজিশন নিয়ন্ত্রণ করা যায় না।

  এই ক্ষেত্রে তিনটি সম্ভাবনা রয়েছে; প্রথমত, আমি লেখকের ইচ্ছা একেবারেই বুঝতে পারি না, আমাকে ক্ষমা করুন; দ্বিতীয়ত, লেখক বুঝতে পারেননি, বা একেবারেই ভুল বলেছেন বা স্পষ্টভাবে প্রকাশ করেননি; তৃতীয়ত, লেখকের এই পদ্ধতিটি সম্পূর্ণরূপে ফিউচারগুলির জন্য এবং স্টকগুলির জন্য প্রযোজ্য নয়। কারণ ফিউচারগুলি লিভারেজযুক্ত, এটি মোট পরিমাণের মধ্যে লেনদেন করতে পারে। এই সময়ে সূত্রটি মূলত পরিবর্তন হয় না, কেবল স্টক মূল্য মুছে ফেলা হয়, বিশ্লেষণের অর্থ পরিবর্তন হয় না। তবে ফিউচারগুলি আমি আসলে বুঝতে পারি না, আমি গর্ব করতে সাহস করি না।

  তবে এটি আমার জন্য অনুপ্রেরণা নয়, আমি মনে করি একটি ইউনিট পজিশনের গণনার সম্পূর্ণ পদ্ধতি রয়েছে, আমার মূল ভুল বোঝার ভিত্তিতে উদ্দেশ্যটি হ'ল বর্তমানে স্টক তৈরির জন্য মানসিক সর্বাধিক ক্ষতির শতাংশ, এই ব্যাখ্যাটি যুক্তিসঙ্গত। উদাহরণস্বরূপ, ১০,০০০ টাকার ক্ষেত্রে, ২০১৬-১০-১২ তারিখে, শেনওয়ান হংকং ((000166) দাম 6.39 এ স্টক তৈরির জন্য প্রস্তুত ছিল, শুরুতে আমি জানি না কত ভাল কিনতে হবে। যদি আমি মনে করি যে 5.87 এ আরও বেশি সমর্থন রয়েছে, তবে যদি এটি 5.87 এর নীচে পড়ে যায় তবে এটি চালিয়ে যেতে পারে, অবশ্যই স্টক করতে হবে। তাহলে আমি স্টপ পজিশনটি 5.87 এ সেট করব, 6.39% এর ক্ষতির জন্য ভাল। অর্থাৎ, 8% হ্রাসের জন্য এই স্টক তৈরির সর্বাধিক মানসিক ক্ষতির স্টপ পজিশনটি এখানে সংক্ষিপ্তভাবে বলা হয়।

  এই সময় টি এর পরিবর্তে ATR এর মাধ্যমে পজিশন ইউনিট স্কেল ২০ হাত গণনা করা, এর অর্থ কী? অর্থ হল, Y = ২০ হাতের শেনভান ম্যাক্রোসোর্সের শেয়ারগুলি 6.39 ইউএসডি কেনার পরে, মোট মূল্য হল 12780 ইউএসডি। এমনকি যদি শেয়ারটি ভুল হয়, তবে 8% হ্রাস পেয়েছে, ক্ষতির পরিমাণ 1022.4 হয়, যা অ্যাকাউন্টের মোট সম্পদের মাত্র 1% এর কাছাকাছি, যা প্রাথমিক অ্যাকাউন্টের মোট সম্পদের 1% ঝুঁকির মানসিক সহনশীলতার সাথে পুরোপুরি সামঞ্জস্যপূর্ণ। এটিও অবস্থানের নিয়ন্ত্রণের সবচেয়ে বড় আকর্ষণ, ভুল বিচার করার ক্ষেত্রে, যদিও কেনা শেয়ারগুলি 8% হ্রাস পেয়েছে, তবে পুরো অ্যাকাউন্টের জন্য ঝুঁকি খুব ছোট। তবে সঠিক বিচার করা হলে অবশ্যই এটি বাড়ানো এবং মুনাফা প্রসারিত করা যেতে পারে।

  অর্থাৎ, স্টপ লস রেট এবং সামগ্রিক অ্যাকাউন্টের ঝুঁকি গ্রহণযোগ্যতা নির্ধারণের ক্ষেত্রে, এটি আপনার হোল্ডিং পজিশনগুলি নির্ধারণে, সিস্টেমের সামগ্রিক অ্যাকাউন্টের ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণে সহায়তা করতে পারে। আমি একটি চক্র করতে চাইনি, শেষ পর্যন্ত একটি বড় রসিকতা পড়েছিল। তবে বইটিতে আমি মনে করি এটি এখনও বলতে পারি না, বা সাধারণ স্টক বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত নয়। যদি এটিপিকে টন টনের সাথে রূপান্তরিত করা হয় তবে এটি সম্পূর্ণরূপে কাজ করে এবং পজিশন ইউনিট সীমাবদ্ধতার আকারের অর্থটি সম্পূর্ণরূপে করে। যদিও বইটি সম্পূর্ণরূপে এটির উদ্দেশ্য ছিল না, এটি আমার নিজের সন্তান YY, এটি আমাকে একটি বড় জ্ঞান দিয়েছে, আমি মনে করি যে এই মজার আবিষ্কারটি ট্রেডিং সিস্টেম প্রতিষ্ঠার ক্ষেত্রে সত্যই অনেক অর্থ বহন করে।

  বইয়ের অর্থ পড়ার পরে, এটি যুক্তিযুক্ত বলে মনে হয়, তবে বইয়ের ফাঁকগুলি খুঁজে পাওয়া অসম্ভব। এমনকি যদি বইয়ের ফাঁকগুলি না থাকে তবে এটি আমার পক্ষেও ব্যবহারযোগ্য নয়। যুক্তিটি বোঝা যায়, বাস্তবতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, তবে নির্দিষ্ট বিবরণযুক্ত সূত্রগুলি সংক্ষিপ্ত করে না, এটি সত্যিকারের অনুশীলনও করতে পারে না। সূত্রগুলি সংক্ষিপ্ত করে, যার উপর ভিত্তি করে অনুশীলন করা যায়, এটি সত্যিকারের সিস্টেমাইজড লেনদেনের দিকে একটি দৃ ste় পদক্ষেপ।

এখান থেকে উদ্ধৃত।