Egal, ob es sich um eine unilaterale Über- oder Unilateralveräußerung handelt, oder um die Konstruktion eines Portfolios zur Quantifizierung von Multilateral-Hedging oder Quantifizierung von Dividenden, in den meisten Fällen ist es notwendig, bestimmte Futures oder Optionen der relevanten Sorte zu kaufen, um die endgültige Umsetzung des Strategiemodells zu erreichen.
** Quantifizierte Hedging-Investitionsstrategien, Investitionsmodelle Lin Lin, die für normale Anleger auch schwer zu verstehen sind.
** Allerdings ist die Kategorie der Investitionsinstrumente, die von Quantifizierungsinvestitionen hauptsächlich verwendet werden, nicht kompliziert.
** Ob es sich um einmalige, unilaterale und unilaterale Über- oder Abzinsungen handelt, oder um die Konstruktion eines Portfolios zur Quantifizierung von Multiplatz-Hedging oder Quantifizierung von Anleihen, in den meisten Fällen müssen bestimmte Futures oder Optionen der betreffenden Sorte gekauft werden, um die endgültige Umsetzung des Strategiemodells zu erreichen.
Futures beziehen sich auf die langfristige Futures-Palette, die mit der Gegenwart übereinstimmt. Die Unterscheidung besteht darin, dass Futures in Wirklichkeit Handelsgüter oder Finanzgüter sind, während Futures langfristige standardisierte Handelskontrakte für ein gewöhnliches Produkt wie z. B. Cotton, Soja, Öl usw. oder für ein Finanzinstrument wie Aktien oder Anleihen sind.
So kann es sich also um eine Ware (z. B. Gold, Rohöl, Agrarerzeugnisse) handeln, die als Kommoditätsfutures bezeichnet wird, oder um ein Finanzprodukt, das als Finanzfutures bezeichnet wird.
Zum Beispiel können Öl, Kupfer, Plastik oder sogar Rohschwein und Saft von Saft, von denen die Qualität vereinbart ist, als Kommoditäts-Futures verwendet werden. Es gibt derzeit international Schweinefleisch-Futures und Saft-Futures. Aber wie Fernseher, Handys und Autos können sie nicht als Kommoditäts-Futures verwendet werden, da ihre Produkte aufgrund von Marken, Modellen und anderen Faktoren nicht als kommoditätsstandardisierte Produkte gelten.
Auf der spezifischen Ebene des Futures-Handels wird der Vertrag oder die Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von Futures als Futures-Vertrag bezeichnet, und der Ort, an dem Futures gekauft oder verkauft werden, als Futures-Markt bezeichnet.
Die Zeitspanne, in der ein Futures-Kontrakt die Gegenstände ausliefert, kann nach einem Tag, einer Woche, einem Monat, drei Monaten oder sogar einem Jahr oder länger sein.
Investoren können Futures in etwa in zwei Arten handeln, nämlich Investitionen oder Spekulationen. Für Spot-Händler gehört eine kurzfristige Verkaufsschreibung eines langfristigen Vertrages im Voraus anhand der eigenen Anzahl oder der Produktivität zu einer vorläufigen Verkaufsschreibung; während Downstream-Anbieter dieser Futures-Variante die langfristigen Kosten für die Produktion der benötigten Rohstoffe im Voraus sperren können.
Zusätzlich zu den oben genannten Investitionsgeschäften können andere Über- oder Unterhandelungen als aktive Über- oder Unterhandelungen auf eine Art quantitative Hedging-Strategie zusammengefasst werden.
Eine Option ist ein Recht, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft eine bestimmte Menge an einem bestimmten Produkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Es ist bemerkenswert, dass Optionen ein finanzielles Instrument sind, das auf der Grundlage von Futures entsteht und dem Käufer das Recht gibt, die angegebenen Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen. Der Optionsinhaber kann wählen, ob er innerhalb der Zeit, die in der Option vorgesehen ist, das Recht kaufen oder nicht kaufen, verkaufen oder nicht verkaufen möchte. Er kann dieses Recht ausüben oder auf dieses Recht verzichten, während der Optionsverkäufer die Verpflichtungen des Optionsvertrags tragen muss.
Optionshandel: Der Handel mit Optionen begann im späten 18. Jahrhundert in den USA und in Europa. Die Optionen im modernen Sinne begannen mit der Gründung der Chicago Board of Exchange (CBOE) am 26. April 1973 mit der Einheitlichung und Standardisierung von Optionsverträgen.
Danach lockerte die US-amerikanische Kommoditäts-Futures-Trading-Kommission die Beschränkungen für Optionsgeschäfte und führte bewusst Kommoditäts- und Finanzoptionsgeschäfte ein.
Mittlerweile sind mehr als 2500 Aktien und mehr als 60 Aktienindizes an allen US-amerikanischen Börsen gehandelt, und Optionsbörsen sind jetzt weltweit vertreten, wobei die Chicago Options Exchange die größte Optionsbörse der Welt ist.
Die entsprechenden Bedingungen des Optionskontrakts, einschließlich des Vertragsbetrags, des Verfallsdatums, des Vertragspreises usw. Die Optionsverpflichtungsmethoden sind europäischer und amerikanischer Art.
Der Käufer einer europäischen Option kann seine Rechte nicht vor dem Verfallsdatum ausüben, sondern nur am Verfallsdatum; der Käufer einer US-Option kann eine Vollstreckung am Verfallsdatum oder an einem beliebigen Handelstag vorlegen. Es ist leicht festzustellen, dass der Käufer einer US-Option einen relativ großen Anspruchsrisiko hat. Der Verkäufer einer US-Option ist entsprechend risikoreich. Daher ist der Preis der US-Option unter den gleichen Bedingungen relativ hoch.
Derzeit sind die international verbreiteten Optionshandelsarten, einschließlich Aktienoptionen, Aktienoptionen, Kommoditätsoptionen, Devisenoptionen, Zinsoptionen usw., in der überwiegenden Mehrheit von entsprechenden Futures-Derivaten.
Es ist bemerkenswert, dass, wie viele neue Arten von Finanzderivaten, die sich seit 2000 zunehmend innovativ entwickelt haben, wie z. B. CDS, die bei Ausbruch der Subprime-Krise in den USA 2008 weltweit aufmerksam wurden, ebenfalls zu den Optionen gehören. In der Heimat sind die derzeitigen offiziellen Handelsvarianten nur die an der Shanghai Stock Exchange gehörenden 50 ETF-Optionen, Interbank-Interbank-Interbank-Optionen und Devisenverkäufe. Am vergangenen Freitag (23. September) kündigte die Interbankers Association of China an, eine offizielle Einführung der chinesischen Version von CDS, die für den Handel in dem heimischen Anleihemarkt verwendet wird, und bietet Anlegern ein Instrument zur Absicherung von Schuldverschreibungsrisiken durch diese neuen Optionen.