Vorstellung des Big Data Fund

Der heutige Artikel über wissenschaftliche Investitionen beschreibt die Prinzipien von Big Data-Fonds und wie Internetdaten wie Taobao, Baidu und Sina den Fondsmanagern bei der Aktienwahl helfen.

• #### Bevor wir uns mit dem Big-Data-Fonds befassen, lassen Sie uns die Aktienentscheidungsschritte eines typischen Aktienfonds ansehen:

Für die Auswahl der A-Aktien wird in der Regel nach den grundlegenden Indikatoren wie Börsengründung, Marktwert usw. geprüft. Aus dem Stichprobenraum wird eine erste Aktienpool ausgewählt, die im Allgemeinen anhand von Branchendaten, Finanzkennzahlen, Profitabilität usw. ausgewählt wird. Die erste Aktienpool dient als Probe für ein Multifaktor-Stichprobenmodell. Bei einem herkömmlichen Multi-Faktor-Modell werden hauptsächlich Finanzielle Faktoren (Margin Rate, Net Market Rate, Market Sales Rate, Asset-to-Value Rate, Growth Rate der Umsatz aus dem Hauptreich, Growth Rate der Net Profit Rate, Growth Rate der EPS, Growth Rate der Total Assets Rate usw.) und Markttreiber (Selektion der kurzfristigen und langfristigen Rendite, der spezifischen Volatilität, der Veränderung des Handelsvolumens und des freien Marktwertes) berücksichtigt. Die langfristigen historischen Renditen und die Stabilität aller genannten Faktoren werden aufgeschrieben und nur die Gesamtpunkte einer bestimmten Aktie berechnet. Berechnen Sie die Anteile und die entsprechenden Gewichte des Fonds durch das Lernen der Quantifizierungs-Engine.

Was unterscheidet Big Data Funds von traditionellen Fonds ist die Einführung von Big Data Factor.

Bevor wir ein Multi-Faktor-Stock-Modell erstellten, wurden alle Faktoren aus dem Markt genommen, und wir haben uns nur mit den Eigenschaften der einzelnen Aktien beschäftigt, aber die Einführung des Big-Data-Faktors hat neue Informationen gebracht. Wir werden uns darum kümmern, ob die Veränderungen der Baidu-Suche mit den Veränderungen der Aktien korrelieren, wir werden uns darum kümmern, ob die Verkaufszahlen von Taobao in einer bestimmten Branche die Aktienpreise von Unternehmen in der Branche beeinflussen, und wir werden uns darum kümmern, ob die Anzahl der Lesungen und Kommentare zu Nachrichten über eine bestimmte Aktie in der New-Sena-Finanzbranche die Schwankungen des Aktienpreises beeinflussen.

Wir zeigen Ihnen ein Beispiel für einen echten Big Data Fund, um Ihnen ein besseres Verständnis der Faktoren zu vermitteln.

Ein Beispiel hierfür ist die Taurandata 100, die von der Börse-Stiftung in Zusammenarbeit mit dem Taurandamen-Konzern ins Leben gerufen wurde.

Bei der Erstellung des Stichprobenraums wählte Taobao Big Data 100 die relevanten Aktien der ZTE-Tier-3-Branche, die mit der Warenkatalogie der Online-E-Commerce-Unternehmen in Verbindung stehen, als Stichprobenraum aus, der die folgenden Kategorien umfasst:

• Langlebige Haushaltsprodukte

• Freizeitgeräte

• Textilien und Bekleidung

• Hotelrestaurants und Freizeit

• Einzelhandel mit Lebensmitteln und Grundbedarf

• Lebensmittel und Getränke

• Haushaltswaren

• Persönliche Güter

• Wie man sehen kann, sind diese Branchen sehr ähnlich wie Taobao’s eigene Warenklassifizierung, da die Big Data-Faktoren, die Taobao-Daten erzeugen, in diesen Branchen mehr Informationen liefern.

Auf der Grundlage der Stichproben von Taobao-bezogenen Branchen erzeugten die Börsenfonds und die Platinum-Kleidung eine Auswahl von Aktien, deren Big Data-Faktoren für die Multifaktor-Quantifizierungsmodelle verwendet werden. Die Alipay-Finanzinformationsdienstleistungsplattform bietet online statistische Trendendendaten für Verbraucher.

Schließlich nutzt das Quantitative-Stock-Selection-Modell Big-Data-Faktoren, Finanz-Faktoren und Markt-Driven-Faktoren, um Aktien zu bewerten und die Bestandteile und Gewichte eines Big-Data-Fonds zu bestimmen.

Neben dem Taobao 100 Index nutzen die Big Data Funds viele andere Big Data-Quellen wie Baidu, Snowball, Sina und Unix, um Big Data-Faktoren zu erzeugen. Die Faktoren, die von den Big Data Funds genutzt werden, sind wie folgt:

Der Index der 100 Suchtfaktoren

Berechnung der Gesamtsuche und der Sucherhöhung für den letzten Monat für die Aktien im Stichprobenraum, jeweils als Gesamtfaktor und als Incrementalfaktor; Erstellung eines Faktoranalyse-Modells für die Gesamtsuche und den Incrementalfaktor und Berechnung der Gesamtpunktzahl für die einzelnen Aktien pro Periode, die als Suchfaktor aufgezeichnet wird;

100 Tonnen Schneeball-Hitzefaktor

Zunächst wird die Portfolio-Abdeckung der zu wählenden Stichprobe anhand der im zweiten Schritt gewonnenen Snowball-Intelligenz berechnet; anschließend wird die Aktie entsprechend der Portfolio-Abdeckung der einzelnen Aktien bewertet und als Snowball-Hitzefaktor-Score für die einzelnen Aktien vermerkt.

Südliche Sina-Big-Data-Faktoren

Das sind die Seiten-Klickzahlen auf den Finanzkanal Sina, die positiven und negativen Berichte auf Weibo und die Auswirkungen der Nachrichten.

Der Big Data Index der Union und der Big Data-Faktor der Union

Auf der Grundlage der statistischen Trends der Konsum-Klasse-Daten der Bankenvereinigung werden die Investitionsindikatoren der Branche verarbeitet. Anschließend wird die Wirtschaftlichkeit der Branche, einschließlich des Verbrauchsbetrags und der Anzahl der Transaktionen, anhand der eingegangenen Investitionsindikatoren der Branche analysiert und die Wirtschaftlichkeit der Branche bewertet.

Es gibt viele Bekannte, die der Meinung sind, dass die Performance der Big Data-Fonds tatsächlich schlecht ist, und in der Tat haben einige der Big Data-Fonds bis jetzt nicht die ursprünglichen Erwartungen erreicht, aber das lässt uns nicht zu dem Schluss kommen, dass die Big Data-Fonds die falsche Richtung eingeschlagen haben. Weil die Anwendung von Big Data derzeit noch konservativ und experimentell ist, haben wir Big Data-Faktoren nur auf der Grundlage traditioneller Multifaktormodelle hinzugefügt und keine weiteren subversiven Innovationen in den Modellen selbst vorgenommen.

Obwohl die Ergebnisse der bestehenden Big-Data-Fonds noch nicht zeigen, dass sie in der Lage sind, diese Werte effektiv zu erschließen, sind die Schätze in Big-Data schon immer da, und vielleicht genießen einige unbekannte Elite sie bereits.

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