विवरणः पद इकाई सीमा आकार नियम (समुद्री व्यापार नियम)

विवरणः पद इकाई सीमा आकार नियम (समुद्री व्यापार नियम)

स्थिति इकाई के आकार के बारे में मूल रूप से क्या कहा गया है, इसकी तुलना करें, यहां एक व्यावहारिक उदाहरण के साथ विस्तृत व्याख्या है।

• मूल लेख

  मूल लेख (पिन-ए-पिन ट्रेडिंग नियम) P110 इस प्रकार है: हम चाहते हैं कि 1ATR का मूल्य परिवर्तन हमारे खाते के आकार के 1% के बराबर हो। एक मिलियन डॉलर के खाते के लिए, 1% $ 10,000 है। इसलिए, हम एक बाजार में 1ATR के परिवर्तन के साथ प्रत्येक अनुबंध का प्रतिनिधित्व करने वाले डॉलर की राशि की गणना करते हैं, और फिर इस राशि को 10,000 डॉलर से विभाजित करते हैं, जो प्रति मिलियन डॉलर के लिए व्यापार पूंजी के अनुरूप अनुबंधों की संख्या है। हम इन आंकड़ों को स्थिति इकाई आकार कहते हैं। यदि एक बाजार में अत्यधिक अस्थिरता है, या अनुबंध का आकार बड़ा है, तो इसका स्थिति इकाई आकार छोटे या अधिक स्थिर बाजारों के लिए छोटा होगा।

• समझना

  उपरोक्त में से कई वायदा व्यापार के शब्द हैं, और यहां हमारे द्वारा परिचित शेयर बाजारों के साथ व्याख्या की गई है, जो समझ में आ सकती है। सबसे पहले समझाएं कि एटीआर क्या है और हम इसे कैसे प्राप्त करते हैं। पुस्तक में, एटीआर की व्याख्या यह है कि वास्तविक उतार-चढ़ाव की चौड़ाई सममूल्य है। एटीआर संकेतक को एटीआर संकेतक के रूप में वर्णित किया गया है। दो व्याख्याओं का ध्यान एटीआर औसत पर है, जो कि हाल के एन व्यापारिक दिनों में स्टॉक की उतार-चढ़ाव की चौड़ाई का निरीक्षण करता है। एटीआर को एटीआर संकेतक के रूप में सेट किया जा सकता है और दैनिक एटीआर डेटा प्राप्त किया जा सकता है।

  उदाहरण के लिए, 2016-10-12 के लिए ATR = 0.08। मान लीजिए कि मेरे खाते की कार्यशील पूंजी 100,000 युआन है, और उतार-चढ़ाव जोखिम वहन क्षमता 1% है, और Z = 100,000।1% = 1000 युआन; शेयर बाजार में न्यूनतम ट्रेडिंग इकाई प्रति हाथ 100 शेयर है, उस दिन शेयरों का ट्रेडिंग मूल्य 6.39 युआन है, 1 एटीआर परिवर्तन आयाम की राशि X = 6.39100एटीआर=6.391000.08=51.12 युआन, इकाई स्थिति का आकार Y=Z/X=1000/51.12=19.56 हाथ≈20 हाथ。20 हाथ100 शेयर6.39 युआन / शेयर = 12780 युआन; यानी वर्तमान स्थिति में, स्थिति का एक इकाई आकार 12780 युआन है। इसका क्या मतलब है? इसका मतलब है कि 14 वें दिन एटीआर 0.08 है, पूंजी 100,000 है, जोखिम वहन क्षमता 1% है, यदि आप इस शेयर को खरीदना चाहते हैं, तो आप n के लिए खरीद सकते हैं।12780 के पैमाने पर थोक निर्माण ((n*12780≤10000), जितना बड़ा n, उतना ही अधिक जोखिम। उच्च बाजार जोखिम के मामले में, n के लिए एक अधिकतम मान सेट किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, 4 से अधिक नहीं।

  हम इस सूत्र को फिर से व्यवस्थित करते हैं और सूत्र में प्रत्येक पैरामीटर के परिवर्तन के साथ स्थिति इकाई के प्रभाव का अध्ययन करते हैं। स्थिति इकाई का आकार Y = Z / X = (पूंजी)उतार-चढ़ाव के जोखिम को सहन करने की क्षमता) / (एक शेयर का मूल्य)100*ATR) यानीः

  

  स्थिति का आकार स्थिति इकाई के आकार में बदल दिया जाना चाहिए, जो अधिक उपयुक्त है, और यूनीट यूनीट यूनीट यूनीट को बेहतर ढंग से दर्शाता है। सूत्र बदलने के कारण तुलना में परेशानी, विशेष रूप से नोट करें।

  पूंजी और शेयरों की कीमतों को वर्तमान परिस्थितियों में निश्चित माना जा सकता है; उतार-चढ़ाव जोखिम वहन क्षमता अधिक है, यानी वहन करने योग्य खाता बही घाटे, स्थिति इकाई आकार होगा; एटीआर बड़ा है, स्थिति इकाई आकार छोटा है, तर्क भी सरल है, हाल ही में कीमतों में उतार-चढ़ाव बहुत बड़ा है, यह दर्शाता है कि शेयर का जोखिम बहुत अधिक है, चाहे ऊपर या नीचे हो; यदि यह गिरावट है, तो यह निश्चित रूप से अच्छी बात नहीं है, यदि यह बढ़ रही है, तो यह दर्शाता है कि शेयर ने पहले की अवधि में काफी वृद्धि का अनुभव किया है, जोखिम स्वाभाविक रूप से बड़ा हो गया है, स्थिति इकाई आकार स्वाभाविक रूप से गिरना सबसे अच्छा है।

  यह विधि केवल स्थिति इकाई के आकार की गणना के लिए एक विधि है, और शेयरों की स्थिति और बिक्री पर वास्तविक निर्णय लेने का कोई कार्य नहीं करती है। यह अस्थिर है, और निर्णयकर्ताओं द्वारा शेयरों की कीमत, स्थिति, प्रवृत्ति, हस्तक्षेप की स्थिति और वर्तमान स्थिति के आकार के आधार पर वास्तविक स्थिति का इंतजार किया जाता है। एटीआर का छोटा होना शेयरों की कीमतों में छोटे बदलावों का संकेत देता है और स्टॉक थम जाता है, जबकि निश्चित जोखिम के साथ अधिक स्थिति इकाई के आकार में साहसपूर्वक निवेश किया जा सकता है, लेकिन क्या स्टॉक थमने पर खरीदना वास्तव में अच्छा है। इसके विपरीत, एटीआर का आकार बड़ा है, यह संकेत देता है कि हाल ही में स्टॉक बहुत सक्रिय है, यदि स्टॉक की कीमतें उच्च हैं, तो सूत्र के अनुसार स्टॉक की स्थिति को कम करना बेहतर है। लेकिन यदि स्टॉक की कीमतें कम हैं, तो इसे ऊपर की ओर बढ़ने की आवश्यकता है। यदि स्टॉक की कीमतें कम हैं और स्टॉक की कीमतें बढ़ रही हैं, तो एटीआर के आकार में भारी बदलाव की आवश्यकता है।

  जबकि स्थिति इकाई के आकार का सूत्र स्थिति और खरीद के लिए व्यावहारिक रूप से प्रभावी मार्गदर्शन नहीं कर सकता है, यह एक महत्वपूर्ण सिद्धांत प्रदान करता है जो हमें व्यापार प्रणाली बनाने में मदद करता है, स्थिति प्रबंधन को विभाजित करता है, जोखिम को नियंत्रित करता है।

• यह बहुत महत्वपूर्ण है कि हम नीचे क्या कह रहे हैं, भारी वजन, सुंदर विभाजन रेखा!

  बार-बार गणना करने के बाद, अंत में एक घातक त्रुटि का पता चलता है, यह नहीं जानते कि कोई नहीं पता लगा सकता है। यह त्रुटि उपरोक्त सूत्र के तर्क के बारे में है कि एटीआर का मूल्य है। परिभाषा में, एटीआर हाल की अवधि में मूल्य में उतार-चढ़ाव का एक आयाम है, जो एक राशि होनी चाहिए, प्रतिशत नहीं। जबकि पिछले सूत्र में, मैं 6.39 का उपयोग करता हूं।100ATR का कोई मतलब नहीं है. अगर इस परिभाषा के अनुसार, यह 100 होना चाहिए.एटीआर, प्रति शेयर के लिए मूल्य 1ATR पर, 1000/ (((100ATR) = 125 हाथ, 125 हाथ1006.39 = 79875 युआन; कुल पूंजी 100,000 से अधिक नहीं है, जोखिम नियंत्रण के रूप में एटीआर के साथ, वर्तमान मूल्य पर कुल स्थिति के रूप में उचित है, लेकिन किसी भी स्थिति इकाई के बारे में बात नहीं की जा सकती है, और न ही स्थिति इकाई के आकार के n गुना की स्थिति का नियंत्रण किया गया है।

  इस स्थिति में तीन संभावनाएं हैं; एक, मैं लेखक की इच्छा को बिल्कुल नहीं समझता हूं, मुझे माफ करना; दूसरा, लेखक ने स्पष्ट रूप से नहीं लिखा है, या पूरी तरह से गलत कहा है या स्पष्ट रूप से नहीं दिया है; तीसरा, लेखक का यह तरीका पूरी तरह से वायदा के लिए है, शेयरों के लिए लागू नहीं होता है। क्योंकि वायदा में लीवरेज है, यह कुल धनराशि के पार लेनदेन को पूरा कर सकता है। इस समय सूत्र मूल रूप से नहीं बदलता है, केवल शेयरों की कीमत को हटा देता है, अर्थ का विश्लेषण नहीं करता है। लेकिन वायदा मैं वास्तव में नहीं समझता, घमंड करने की हिम्मत नहीं करता।

  लेकिन यह जरूरी नहीं कि मेरे लिए प्रेरणादायक है, मुझे लगता है कि पूरी तरह से एक इकाई की स्थिति की गणना का तरीका है, मेरी मूल गलतफहमी के आधार पर, यह है कि वर्तमान में स्टॉक के निर्माण के लिए तैयार मनोवैज्ञानिक अधिकतम नुकसान का प्रतिशत है, इस तरह की व्याख्या उचित है। उदाहरण के लिए, 100,000 रुपये के मामले में, 2016-10-12 को, शेंगवान हॉन (000166) कीमत 6.39 पर स्टॉक बनाने के लिए तैयार है, शुरू में मुझे नहीं पता कि कितना बेहतर है। यदि मुझे लगता है कि 5.87 पर अधिक समर्थन है, तो 5.87 के नीचे गिरने की संभावना है, तो मुझे स्टॉक करना होगा। तो मैं 5.87 पर स्टॉप-लॉस पोजीशन सेट करूंगा और 6.39 के नुकसान के लिए 8% के आसपास हूं। यानी, 8% के नुकसान के लिए इस स्टॉक के निर्माण के लिए मनोवैज्ञानिक अधिकतम नुकसान का स्थान यहां संक्षिप्त रूप से कहा जाता है।

  इस समय, टी के स्थान पर एटीआर के साथ, स्थिति इकाई के आकार की गणना 20 हाथ है, इसका क्या मतलब है? इसका मतलब है कि, 6.39 यूरो में Y = 20 हाथ के लिए खरीदे गए शेन्हुआन मैक्रोस्रोत के शेयरों का कुल मूल्य 12,780 यूरो है। भले ही शेयर सही नहीं है, 8% गिर गया, नुकसान की सीमा 1022.4 है, जो कि कुल खाता संपत्ति का केवल 1% है, जो कि मूल खाता कुल संपत्ति का 1% जोखिम के लिए पूरी तरह से संगत है। यह भी स्थिति नियंत्रण का सबसे बड़ा आकर्षण है, गलत फैसले के मामले में, हालांकि खरीदे गए शेयरों में 8% की गिरावट आई है, लेकिन पूरे खाते के लिए जोखिम बहुत कम है। लेकिन अगर सही फैसले, निश्चित रूप से, आप जारी रख सकते हैं और लाभ का विस्तार कर सकते हैं।

  यही है, जब स्टॉप लॉस लेवल और कुल खाता जोखिम सहनशीलता निर्धारित की जाती है, तो यह आपके लिए एक अच्छा विकल्प है, जो आपको स्टॉक रखने की स्थिति को निर्धारित करने में मदद करता है, सिस्टम के लिए कुल खाते के जोखिम नियंत्रण को ठीक करता है। मैंने एक दौर के लिए नहीं सोचा था, लेकिन यह एक बड़ा मजाक था। लेकिन मुझे लगता है कि पुस्तक में यह कहा नहीं जा सकता है, या सामान्य शेयरों के लिए उपयुक्त नहीं है। यदि एटीपी को एटीएम में बदल दिया जाए, तो यह पूरी तरह से कहा गया है, और स्थिति इकाई सीमा का अर्थ पूरी तरह से किया गया है।

  पुस्तक के अर्थ को पढ़ने के बाद, मुझे लगता है कि यह बहुत उचित है, लेकिन पुस्तक में खामियों को नहीं ढूंढ सकता है। यहां तक कि अगर पुस्तक में कोई खामियां नहीं हैं, तो यह मेरे लिए भी उपयोगी नहीं हो सकती है। तर्क समझ में आता है, वास्तविकता के अनुरूप है, लेकिन विशिष्ट विस्तृत सूत्रों का सारांश नहीं देता है, न ही यह वास्तविक अभ्यास कर सकता है। सूत्रों का सारांश देता है, जो व्यावहारिक रूप से व्यवहार कर सकता है, यह वास्तव में व्यवस्थित लेनदेन की ओर एक ठोस कदम है।

अनुवादःजीनबुक