Baik melakukan over- atau over-doing secara unilateral, atau membangun portofolio untuk mengkuantifikasi over-the-counter atau mengkuantifikasi dividen, dalam kebanyakan kasus, pembelian bermacam-macam futures atau opsi tertentu diperlukan untuk mendapatkan keuntungan mutlak dari model strategi.
** Strategi investasi yang mengkvantifikasi hedging, model investasi yang sangat sulit dipahami oleh investor biasa.
** Namun, kategori instrumen investasi yang digunakan untuk investasi kuantitatif umumnya tidak rumit.
** Apakah itu melakukan banyak atau sedikit secara sepihak, atau membangun portofolio untuk mengkvantifikasi banyak-kekosongan atau mengkvantifikasi setelan, dalam kebanyakan kasus, pembelian bermacam-macam futures atau opsi tertentu diperlukan untuk mendapatkan keuntungan mutlak dari model strategi yang akhirnya diimplementasikan.
Futures, yang dikenal sebagai futures, adalah komoditas yang dapat diperdagangkan atau komoditas keuangan yang dapat diperdagangkan, sedangkan futures adalah kontrak jangka panjang yang dapat diperdagangkan dengan komoditas populer seperti kapas, kedelai, minyak, atau dengan aset keuangan seperti saham atau obligasi.
Oleh karena itu, benda yang ditandai dapat berupa komoditas (misalnya emas, minyak mentah, produk pertanian), yang disebut komoditas berjangka; atau juga produk keuangan, yang disebut berjangka keuangan. Dari benda yang ditandai berjangka, varietas berjangka umum selain komoditas populer atau produk keuangan, juga sangat penting, yaitu standarisasi berjangka.
Aluminium, misalnya, minyak, tembaga, plastik, bahkan babi mentah, jus jeruk, dapat menjadi komoditas berjangka, yang saat ini sudah ada di dunia internasional, tetapi seperti televisi, ponsel, mobil tidak dapat menjadi komoditas berjangka, karena produknya tidak dapat menjadi komoditas yang terstandarisasi oleh aluminium karena faktor merek, model, dll.
Dari segi perdagangan berjangka yang spesifik, kontrak atau perjanjian untuk membeli dan menjual berjangka disebut kontrak berjangka, dan tempat membeli dan menjual berjangka disebut pasar berjangka.
Waktu kontrak berjangka untuk menyerahkan barang-barang langsung (disebut sebagai tanggungan tanggungan) bisa sehari, seminggu, sebulan, tiga bulan, bahkan setahun atau lebih lama.
Investor yang berdagang futures dapat dibagi menjadi dua jenis, yaitu investasi atau spekulasi. Bagi pedagang langsung, berdasarkan jumlah kepemilikan atau produksi saham mereka sendiri, penjualan awal kontrak jangka panjang adalah bagian dari jangkauan investasi; sedangkan produsen downstream dari varietas saham ini dapat melakukan kontrak jangka panjang terlebih dahulu untuk mengunci jangkauan panjang untuk produksi bahan baku yang dibutuhkan, yang disebut investasi lebih banyak.
Selain perdagangan investasi di atas, perdagangan lain yang dilakukan terlalu banyak atau tidak dilakukan dapat diringkaskan menjadi berspekulasi lebih banyak atau tidak dilakukan secara proaktif pada strategi hedging kuantitatif tertentu.
Opsi, adalah hak atas suatu produk atau produk keuangan tertentu untuk membeli atau menjual jumlah tertentu pada waktu tertentu di masa depan dengan harga tertentu.
Perlu dicatat bahwa opsi adalah instrumen keuangan yang dihasilkan atas dasar futures, yang memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual aset yang ditandai. Pemegang opsi dapat memilih untuk membeli atau tidak membeli, menjual atau tidak menjual hak dalam waktu yang ditentukan oleh opsi, ia dapat menggunakan hak itu atau melepaskan hak itu, sedangkan penjual opsi harus bertanggung jawab atas kewajiban yang ditentukan oleh kontrak opsi.
Perdagangan opsi: Perdagangan opsi dimulai di pasar Amerika Serikat dan Eropa pada akhir abad ke-18. Opsi dalam arti modern dimulai dengan pembentukan Chicago Board Options Exchange (CBOE) pada 26 April 1973 untuk melakukan pembelian dan penjualan kontrak opsi yang seragam dan standar.
Setelah itu, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS meringankan pembatasan perdagangan opsi, dengan sengaja meluncurkan perdagangan opsi komoditas dan perdagangan opsi keuangan.
Saat ini, lebih dari 2.500 saham dan lebih dari 60 indeks saham telah diperdagangkan di semua bursa di Amerika Serikat, dan bursa opsi sekarang ada di seluruh dunia, di mana Chicago Options Exchange adalah bursa opsi terbesar di dunia.
Ketentuan yang relevan dari kontrak opsi, termasuk jumlah kontrak, tanggal berakhirnya, harga pelaksanaan, dll. Metode pelaksanaan opsi termasuk dua gaya Eropa dan Amerika.
Pembeli opsi Eropa tidak dapat menggunakan haknya sebelum tanggal kadaluarsanya dan hanya dapat menggunakan haknya pada tanggal kadaluarsanya. Pembeli opsi AS dapat mengajukan eksekusi pada tanggal kadaluarsanya atau pada hari perdagangan sebelumnya. Sangat mudah untuk menemukan bahwa pembeli opsi AS memiliki hak yang relatif besar. Penjual opsi AS juga memiliki risiko yang relatif besar. Oleh karena itu, dalam kondisi yang sama, harga opsi AS juga relatif tinggi.
Saat ini, varietas perdagangan opsi yang umum dilakukan secara internasional termasuk opsi indeks, opsi saham, opsi komoditas, opsi devisa, opsi suku bunga, dan lain-lain, yang sebagian besar berasal dari derivatif futures yang sesuai.
Perlu dicatat bahwa seperti banyak derivatif keuangan baru yang semakin inovatif sejak tahun 2000, CDS (Credit Default Swap, atau yang dikenal sebagai Credit Default Swap), yang menjadi perhatian global pada saat krisis pinjaman AS pada tahun 2008, juga merupakan pilihan. Sementara di dalam negeri, varietas perdagangan resmi yang tersedia hanya varietas opsi seperti opsi 50 ETF yang terdaftar di Bursa Efek Shanghai, opsi pertukaran suku bunga yang diperdagangkan di pasar antar bank, dan opsi pertukaran mata uang asing. Sementara pada hari Jumat (23 September), Asosiasi Perbankan China juga mengumumkan peluncuran resmi CDS versi China untuk memperkaya perdagangan pasar obligasi domestik, dan dengan opsi baru ini, memberikan investor instrumen investasi untuk melindungi risiko kegagalan obligasi.