主動的な一方的な多額取引や一方的な空白取引,または投資ポートフォリオを構築し,多額空白を量化するヘッジや量化利息を行う場合でも,ほとんどの場合,戦略モデルを最終的に実現するために絶対的な利益を得るためには,関連する品種の特定の先物またはオプションを購入する必要があります.
投資モデルである林
**しかし,定量投資が主に採用する投資工具のカテゴリーは複雑ではありません.
**主動的な一方的な多額取引や一方的な空き取引,または投資ポートフォリオを構築し,多額多額ヘッジや量化利息を量化する場合でも,ほとんどの場合,戦略モデルの最終的な実現に絶対的な利益を得るためには,関連する品種の特定のフューチャーまたはオプションを購入する必要があります.
フューチャーとは,現貨に対応する長期貨幣である.両者の違いは,現貨とは,実際に取引可能な商品または金融貨幣である.金融貨幣には,株式指数,為替レート価格,債券利回りなどが含まれている.一方,フューチャーとは,綿や大豆,石油などの某種普及商品,または金融資産である株式や債券などの商品を標的にする長期標準化取引可能な契約である.
したがって,この標識物物は,商品フューチャーと呼ばれる商品 (例えば金,原油,農産物) であり,金融フューチャーと呼ばれる金融製品でもあり得る.
具体的には,先物取引のレベルでは,先物を購入する契約または協定は先物契約と呼ばれ,先物を購入する場所は先物市場と呼ばれます.
フューチャー契約の即日配達 (?? 配達?? と呼ばれる) 時間は,1日後,一週間後,一ヶ月後,三ヶ月後,あるいは1年後に,またはそれ以上である.
投資家のフューチャー取引は,投資または投機という2つの種類に分けられる. 現貨商にとって,現貨保有量または生産量に応じて,長期契約を先延ばし空売りすることは,投資的な空売り空売り保安
上記の投資型取引に加えて,他の大手取引または空手取引は,ある種の量化ヘッジ戦略で主動的な大手取引または空手取引をすることとして,投機的な取引に属します.
オプション (オプション) とは,特定の商品または金融製品の特定の量を,特定の価格で,将来の特定の時期に購入または売却する権利である.
注目すべきは,オプションは,先物に基づいて発生する金融工具であり,買い手に指定的資産を購入または売却する権利を与えることである.オプションの保持者は,オプションの定められた時間内に購入または購入しない,売却または販売しない権利を選択し,その権利を行使したり,その権利を放棄したりすることができます.オプションの販売者は,オプション契約で定められた義務を負わなければならない.
オプション取引: オプション取引は,18世紀後半のアメリカとヨーロッパの市場から始まった.現代の意味では,1973年4月26日にシカゴ・オプション取引所 (CBOE) が設立され,オプション契約の売買を統一し標準化するようになった.
その後,米国商品先物取引委員会 (CFC) はオプション取引の制限を緩和し,意識的に商品オプション取引と金融オプション取引を導入した.
現在,全米のすべての取引所で2500以上の株式と60以上の株式指数で対応するオプション取引が開かれている.オプション取引所は,今や世界中に広がっており,シカゴのオプション取引所は,世界最大のオプション取引所である.
オプション契約の関連条項,契約金額,期限,履行価格など. オプション履行方法は,ヨーロッパと米国の両方を含む.
欧州オプションの買い手は,期限前には権利を行使できない.ただし,期限前には権利を行使できる.米国オプションの買い手は,期限前またはそれ以前の取引日に任意の取引日を提出することができる.米国オプションの買い手は比較的大きな権利の
現在,国際的に一般的なオプション取引品種には,株式指数オプション,単一株式オプション,商品オプション,外為オプション,利率オプションなどが含まれ,基本的には圧倒的多数が対応する先物から衍生される.
注目すべきは,2000年以降徐々に革新的になった多くの新型金融衍生品と同様に,2008年の米国小額借貸危機の勃発時に世界的に注目されたCDS (クレジット・デフォルト・エディション・コントラクト,またはクレジット・デフォルト・エクスチェンジとして知られる) もオプションの一種である.国内では,現行正式取引品種は,上海証券取引所に上場している50ETFオプション,銀行間市場取引の利息交換オプション,外為のデフォルト期間のオプションのみである.そして,先週金曜日 (9月23日),中国銀行間取引協会は,国内債券市場の取引を豊かにするために中国版CDSを正式に導入すると発表し,この新しいオプションを通じて投資家に債券破産リスクを回避する投資ツールを提供した.