Sama ada melakukan banyak atau sedikit secara inisiatif, atau membina portfolio untuk mengutip banyak atau mengutip banyak, dalam kebanyakan kes, pembelian masa hadapan atau pilihan tertentu yang berkaitan diperlukan untuk mendapatkan keuntungan mutlak untuk mencapai model strategi.
** Strategi pelaburan yang berhadapan dengan kuantiti, model pelaburan yang tidak mudah difahami oleh pelabur biasa.
** Walau bagaimanapun, kategori instrumen pelaburan yang digunakan oleh pelaburan kuantitatif tidak rumit.
** Sama ada melakukan banyak atau sedikit secara inisiatif, atau membina portfolio untuk mengutip banyak atau mengutip banyak, dalam kebanyakan kes, pembelian masa hadapan atau pilihan tertentu dari jenis yang berkaitan diperlukan untuk mencapai keuntungan mutlak pada model strategik akhirnya.
Futures merujuk kepada komoditi masa hadapan yang berjangka panjang yang bersesuaian dengan barang sedia ada. Perbezaannya adalah bahawa komoditi masa hadapan adalah komoditi yang boleh diperdagangkan atau komoditi kewangan yang boleh diperdagangkan (komoditi kewangan termasuk indeks saham, harga pertukaran, kadar pulangan bon, dan lain-lain), sementara komoditi masa depan adalah kontrak jangka panjang yang boleh diperdagangkan dengan komoditi popular seperti kapas, soya, minyak, dan lain-lain, atau dengan aset kewangan seperti saham, bon dan lain-lain.
Oleh itu, item yang ditandakan boleh menjadi komoditi (seperti emas, minyak mentah, produk pertanian), yang dipanggil masa hadapan komoditi; atau juga produk kewangan, yang dipanggil masa depan kewangan. Dari segi item yang ditandakan pada masa hadapan, jenis masa hadapan umum selain komoditi yang popular atau produk kewangan, mempunyai satu perkara yang sangat penting, iaitu penanda aras.
Aluminium, contohnya, minyak, tembaga, plastik dan juga daging babi mentah, jus jeruk, boleh menjadi niaga hadapan komoditi yang telah diselaraskan dengan kualiti yang telah diselaraskan, tetapi seperti televisyen, telefon bimbit, kereta tidak boleh menjadi niaga hadapan komoditi, kerana produknya tidak boleh menjadi komoditi standard aluminium kerana faktor-faktor seperti jenama, model, dan lain-lain.
Dari segi perdagangan niaga hadapan yang spesifik, kontrak atau perjanjian yang membeli atau menjual niaga hadapan dipanggil kontrak niaga hadapan, dan tempat yang membeli atau menjual niaga hadapan dipanggil pasaran niaga hadapan.
Tempoh kontrak niaga hadapan untuk menyerahkan barangan (disebut sebagai tanggungan tanggungan) boleh menjadi sehari selepas, seminggu selepas, sebulan selepas, tiga bulan selepas, atau bahkan setahun selepas atau lebih lama.
Pelabur yang berdagang pada niaga hadapan boleh dibahagikan kepada dua jenis, iaitu pelaburan atau spekulasi. Bagi pelabur segera, berdasarkan jumlah pemegang atau pengeluaran niaga hadapan mereka sendiri, penjualan awal kontrak jangka panjang adalah dalam jangka masa yang terhad; sedangkan pengeluar bawah dalam jenis barang segera ini, yang boleh melakukan kontrak jangka panjang terlebih dahulu untuk mengunci jangka masa panjang yang terhad untuk menghasilkan bahan mentah yang diperlukan, boleh dipanggil lebih banyak pelaburan.
Selain daripada perdagangan pelaburan di atas, perdagangan lain yang dilakukan secara berlebihan atau tidak dilakukan boleh diringkaskan kepada spekulasi aktif yang dilakukan secara berlebihan atau tidak dilakukan pada strategi lindung nilai kuantitatif tertentu.
Pilihan (Option), ialah hak untuk membeli atau menjual jumlah tertentu barang atau produk kewangan tertentu pada masa yang tertentu di masa hadapan pada harga tertentu.
Perlu diperhatikan bahawa opsyen adalah instrumen kewangan yang dihasilkan berdasarkan masa hadapan, yang memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual aset yang ditandakan. Pemegang opsyen boleh memilih untuk membeli atau tidak membeli, menjual atau tidak menjual hak dalam masa yang ditetapkan oleh pilihan tersebut, dia boleh menggunakan hak itu atau melepaskan hak itu, sementara penjual pilihan mesti mempunyai kewajipan yang ditetapkan oleh kontrak pilihan tersebut.
Perdagangan opsyen: Perdagangan opsyen bermula di pasaran Amerika Syarikat dan Eropah pada akhir abad ke-18. Pilihan dalam erti kata moden bermula dengan pembentukan Bursa Pilihan Chicago (CBOE) pada 26 April 1973 untuk mempersempurnakan dan standardkan kontrak pilihan.
Selepas itu, Suruhanjaya Dagangan Berjangka Komoditi AS melonggarkan sekatan perdagangan opsyen, dengan sengaja melancarkan perdagangan opsyen komoditi dan perdagangan opsyen kewangan.
Pada masa ini, lebih daripada 2,500 saham dan lebih daripada 60 indeks saham telah dibuka di semua bursa di seluruh Amerika Syarikat, dan bursa pilihan kini tersebar di seluruh dunia, di mana Bursa Pilihan Chicago adalah bursa pilihan terbesar di dunia.
Syarat-syarat kontrak opsyen yang berkaitan, termasuk jumlah kontrak, tarikh tamat tempoh, harga pelaksanaan, dan lain-lain.
Pembeli opsyen Eropah tidak boleh menggunakan hak sebelum tarikh tamat tempoh dan hanya boleh menggunakan hak pada tarikh tamat tempoh. Pembeli opsyen Amerika boleh mengajukan pelaksanaan pada tarikh tamat tempoh atau mana-mana hari dagangan sebelumnya. Mudah untuk mendapati bahawa pembeli opsyen Amerika mempunyai hak yang lebih besar. Penjual opsyen Amerika juga mempunyai risiko yang lebih besar. Oleh itu, dengan keadaan yang sama, harga opsyen Amerika juga agak tinggi.
Pada masa ini, jenis perdagangan opsyen yang biasa dilakukan di peringkat antarabangsa termasuk pilihan indeks saham, pilihan saham, pilihan komoditi, pilihan pertukaran asing, pilihan kadar faedah, dan lain-lain, yang sebahagian besarnya berasal dari derivatif niaga hadapan yang berkaitan.
Perlu diperhatikan bahawa seperti banyak derivatif kewangan baru yang semakin inovatif sejak tahun 2000, seperti CDS (kontrak janji janji janji kredit, atau yang dikenali sebagai pertukaran janji kredit) yang mendapat perhatian global ketika krisis pinjaman kecil 2008 di Amerika Syarikat, juga merupakan pilihan; sementara di dalam negara, varian perdagangan rasmi yang telah dilancarkan adalah hanya pilihan 50 ETF yang disenaraikan di Bursa Saham Shanghai, pilihan pertukaran faedah yang diperdagangkan di pasaran antara bank dan tempoh pertukaran asing; sementara pada hari Jumaat (23 September) lalu, Persatuan Perdagangan Interbank China juga mengumumkan pengenalan rasmi CDS versi China, yang digunakan untuk memperkaya perdagangan pasaran bon domestik dan dengan pilihan baru ini, menyediakan pelabur instrumen pelaburan untuk melindungi risiko kegagalan bon.