butiran: Peraturan sekatan saiz unit kedudukan (Peraturan Perdagangan Pantai)

butiran: Peraturan sekatan saiz unit kedudukan (Peraturan Perdagangan Pantai)

Perbandingan mengenai skala unit kedudukan dalam buku asal adalah lebih kasar, di sini contoh praktikal untuk penjelasan terperinci.

• Asal mula

  Peraturan Dagangan P110 berkata: kita mahu perubahan harga 1ATR sama dengan 1% daripada saiz akaun kita. Untuk akaun $ 1 juta, 1% adalah $ 10,000. Oleh itu, kita akan mengira jumlah dolar yang mewakili setiap kontrak dalam satu pasaran dengan perubahan besar 1ATR, dan kemudian membahagikan jumlah ini dengan $ 10,000 untuk menghasilkan jumlah kontrak yang sepadan dengan modal dagangan setiap $ 1 juta. Kita memanggil angka-angka ini sebagai saiz unit kedudukan. Jika pasaran mempunyai ketidakstabilan yang kuat, atau saiz kontrak yang lebih besar, saiz unit kedudukannya akan lebih kecil daripada yang ada di pasaran yang lebih kecil atau lebih stabil.

• Memahami

  Banyak di atas adalah istilah perdagangan niaga hadapan, di sini diterangkan dengan pasaran saham yang lebih biasa kepada kita, yang mungkin dapat difahami dengan lebih baik. Pertama, jelaskan apa yang ATR, bagaimana kita mendapatkan nilai ini. Dalam buku ((P64)), penjelasan ATR adalah bahawa luas turun naik sebenar adalah rata-rata.

  Sebagai contoh, ATR pada 2016-10-12 = 0.08; anggap akaun saya mempunyai modal operasi sebanyak 100,000 yuan, daya tahan risiko turun naik adalah 1%, dan Z = 100,000.1% = 1000 yuan. Unit dagangan minimum pasaran saham adalah 100 saham setiap tangan, harga dagangan saham pada hari itu adalah 6.39 yuan, dan jumlah besar perubahan ATR X = 6.39100ATR=6.391000.08 = 51.12 yuan, saiz kedudukan unit Y = Z / X = 1000/51.12 = 19.56 tangan≈ 20 tangan 20.100 saham6.39 yuan/saham = 12780 yuan. Maksudnya dalam keadaan sekarang, saiz satuan kedudukan adalah 12780 yuan. Apa maksudnya? Ini bermaksud, pada hari ke-14 ATR adalah 0.08, modal 100,000, dan kemampuan menanggung risiko 1%, jika anda ingin membeli saham ini, anda boleh membeli dengan n12780 skala pembahagian simpanan ((n*12780≤10000), semakin besar n, semakin besar risiko. Dalam keadaan risiko pasaran yang tinggi, n boleh ditetapkan sebagai nilai maksimum, misalnya tidak lebih besar daripada 4;.

  Mari kita perbaiki formula ini dengan melihat kesan kepada unit kedudukan apabila setiap parameter dalam formula berubah.Kemampuan untuk menanggung risiko turun naik) / ((harga saham tunggal)100*ATR) ^ iaitu:

  

  Skala kedudukan harus diubah menjadi saiz unit kedudukan yang lebih sesuai, dan unit y lebih mencerminkan maknanya. Nota khas, kerana perubahan formula membandingkan masalah.

  Modal dan harga satuan saham boleh dilihat sebagai tetap dalam keadaan semasa. Semakin tinggi keupayaan untuk menanggung risiko turun naik, iaitu kerugian akaun yang lebih besar yang boleh ditanggung, saiz unit kedudukan akan menjadi lebih besar. Semakin besar ATR, maka saiz unit kedudukan yang lebih kecil, dan ralatnya juga mudah, harga turun naik dalam masa terdekat, menunjukkan bahawa risiko saham terlalu besar, sama ada naik atau turun. Jika turun, pasti tidak baik, jika naik, ini menunjukkan bahawa saham telah mengalami kenaikan yang lebih besar pada tempoh sebelumnya, risiko tumbuh secara semula jadi, dan saiz unit kedudukan adalah lebih baik untuk turun secara semula jadi.

  Pendekatan ini hanya sebagai kaedah pengiraan saiz unit kedudukan dan tidak memainkan peranan keputusan sebenar mengenai kedudukan dan jual beli saham. N tidak tetap, ditentukan oleh pembuat keputusan berdasarkan harga saham, kedudukan, trend, kedudukan campur tangan, saiz kedudukan semasa. Nilai ATR yang kecil seolah-olah meramalkan pergerakan harga saham yang lebih kecil, dan saham mati, walaupun dengan risiko tetap, anda boleh yakin untuk melabur dalam saiz unit kedudukan yang lebih besar, tetapi adakah benar-benar dapat memperoleh keuntungan yang baik untuk membeli saham ini hanya apabila saham mati. Sebaliknya, nilai ATR yang lebih besar, meramalkan saham terlalu aktif dalam masa terdekat, jika harga saham berada di kedudukan yang tinggi, tetapi mengikut formula yang lebih baik untuk mengurangkan kedudukan.

  Walaupun formula saiz satuan kedudukan tidak dapat menjadi panduan yang berkesan untuk meletakkan dan membeli, ia memberikan teori penting yang membantu kita membina sistem dagangan, pembahagian pengurusan kedudukan, kawalan risiko.

• Antara yang paling penting ialah berat badan, garis pemisah yang indah, dan apa yang dikatakan di bawah adalah sangat penting!

  Dalam pengiraan berulang-ulang, akhirnya terdapat satu kesilapan yang fatal, tidak tahu siapa yang dapat menjumpai tidak. Kesalahan ini adalah mengenai keabsahan formula di atas mengenai nilai ATR. Secara definisi, ATR adalah luas pergerakan harga dalam masa terdekat, yang sepatutnya jumlah, bukan peratusan.100ATR tidak bermakna apa-apa. Jika mengikut definisi ini, ia sepatutnya 100.ATR, nilai bagi setiap saham pada 1ATR, 1000/ (((100ATR) = 125 tangan, 125 tangan1006.39 = 79875 yuan. Jumlah modal tidak lebih daripada seratus ribu, dengan ATR sebagai kawalan risiko, sebagai kedudukan keseluruhan dalam nilai semasa masih masuk akal, tetapi tidak boleh bercakap tentang mana-mana unit kedudukan, apalagi mana-mana n kali ganda saiz unit kedudukan.

  Dalam kes ini, terdapat tiga kemungkinan. Pertama, saya tidak memahami kehendak penulis sama sekali, maafkan saya bodoh; kedua, penulis tidak menulis dengan jelas, atau mengatakan dengan salah atau tidak menyampaikan dengan jelas; ketiga, penulis menggunakan kaedah ini sepenuhnya untuk keadaan niaga hadapan, tidak berlaku untuk saham.

  Tetapi ini tidak semestinya memberi inspirasi kepada saya, saya merasa bahawa terdapat kaedah pengiraan kedudukan unit yang lengkap, yang merupakan dasar yang salah faham saya sebelumnya, adalah peratusan kerugian maksimum psikologi untuk saham yang sedang bersedia untuk membina gudang, penjelasan ini adalah munasabah. Sebagai contoh, dalam kes 10 ribu ringgit, pada 2016-10-12, Shenzhen Hongkong (000166) pada harga 6.39, pada mulanya saya tidak tahu berapa banyak yang lebih baik untuk membeli. Jika saya fikir terdapat sokongan yang lebih besar di 5.87, jika jatuh dari 5.87, mungkin terus ke bawah, saya mesti berdagang.

  Ini bermakna, pada 6.39 yuan membeli Y = 20 tangan membeli saham Shenzhen Macromoun, nilai keseluruhan adalah 12.780 yuan. Walaupun saham tidak dipilih dengan betul, jatuh 8% selepas itu, margin kerugian adalah 1022.4, hanya kira-kira 1% daripada jumlah aset akaun, sepenuhnya sesuai dengan keupayaan mental untuk menanggung risiko 1% daripada jumlah aset akaun awal. Ini juga adalah daya tarikan terbesar untuk mengawal kedudukan.

  Maksudnya, dalam keadaan tahap stop loss dan kemampuan menanggung risiko akaun keseluruhan ditentukan, ia boleh membantu anda menentukan kedudukan pegangan, kawalan risiko akaun keseluruhan sistem. Saya tidak menyangka untuk membuat pusingan, akhirnya bercanda besar. Tetapi dalam buku saya merasa tidak boleh mengatakan, atau tidak sesuai untuk pelaburan saham biasa. Jika menukar ATP menjadi T-T-T, itu benar-benar boleh dikatakan, dan juga sepenuhnya melakukan maksud sekatan saiz unit kedudukan. Walaupun buku ini sama sekali tidak bermaksud, saya sendiri adalah YY, ia juga memberi saya banyak ilham, dan saya rasa buku ini mendapati bahawa yang benar-benar bermakna dalam membina sistem perdagangan.

  Saya telah membaca maksud buku, dan saya rasa ia juga masuk akal, tetapi tidak semestinya dapat mencari kekosongan dalam buku tersebut. Walaupun buku itu tidak ada kekosongan, ia juga tidak semestinya dapat digunakan untuk saya. Saya memahami, sesuai dengan realiti, tetapi tidak dapat menyimpulkan formula terperinci yang spesifik, dan tidak boleh digunakan secara sebenar.

Dibaharui dari: