Независимо от того, является ли это инициативным односторонним увеличением или односторонним снижением, или же создание портфеля для количественного увеличения или количественного уменьшения прибыли, в большинстве случаев необходимо приобрести определенные фьючерсы или опционы соответствующих сортов, чтобы в конечном итоге реализовать стратегическую модель с абсолютным доходом.
**Квантифицированные инвестиционные стратегии хеджирования, инвестиционная модель Линь Линь, в целом, для обычных инвесторов также трудно понять их внутреннюю логику торговли.
** Тем не менее, основные категории инвестиционных инструментов, используемые для количественных инвестиций, не являются сложными.
** Независимо от того, является ли инициативный односторонний плюс или односторонний минус, или же создание портфеля для количественного плюсового хеджирования или количественного дифференциации, в большинстве случаев необходимо приобрести конкретные фьючерсы или опционы соответствующих сортов, чтобы в конечном итоге реализовать стратегическую модель с абсолютным доходом.
Фьючерсы - это долгосрочные контракты на товары, которые можно торговать, в то время как фьючерсы - это долгосрочные стандартные контракты на товары, которые можно торговать, например, на хлопковые, соевые, нефтяные и другие товары.
Таким образом, обозначенный товар может быть товаром (например, золотом, сырой нефтью, сельскохозяйственными продуктами), называемым товарным фьючерсом; или финансовым продуктом, называемым финансовым фьючерсом. С точки зрения обозначенного товара фьючерса, общий вид фьючерсов, помимо популярного товара или финансового продукта, имеет очень важное значение, а именно стандартизация.
Например, фарфоровые фьючерсы, такие как нефть, медь, пластмасса и даже сырой свиной сок, могут быть товарными фьючерсами. В настоящее время в мире уже существуют фьючерсы на свинину и фарфоровые фьючерсы на сок; но такие, как телевизоры, мобильные телефоны и автомобили, не могут быть товарными фьючерсами, потому что их продукция не может быть товарным стандартом фарфора из-за факторов, таких как бренд, модель и т. д.
С точки зрения конкретного уровня торговли фьючерсами, контракт или соглашение о покупке или продаже фьючерсов называется фьючерсным контрактом, а место покупки и продажи фьючерсов называется фьючерсным рынком.
Время, в течение которого фьючерсный контракт выдает наличные деньги (так называемый фьючерсный фьючерсный фьючерс), может быть днем, неделей, месяцами, тремя месяцами, даже годом или дольше.
Инвесторы делятся на две категории: инвестиции или спекуляции. Для операторов, в зависимости от их собственного объема или объема производства, предварительная продажа долгосрочных контрактов относится к инвестиционному оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому оптовому
Помимо вышеперечисленных инвестиционных сделок, другие сделки, которые могут быть объявлены спекулятивными, включая активную спекуляцию на каких-либо количественных стратегиях хеджирования.
Опцион (англ. option) - это право на покупку или продажу определенного количества определенного товара или финансового продукта в определенное время в будущем по определенной цене.
Примечательно, что опцион - это финансовый инструмент, созданный на основе фьючерса, который дает покупателю право покупать или продавать активы. Владелец опциона может выбрать право купить или не купить, продать или не продать в течение установленного срока опциона, он может реализовать это право или отказаться от этого права, а продавец опциона должен нести обязательства, предусмотренные договором опциона.
Торговля опционами: Торговля опционами началась на американском и европейском рынках в конце XVIII века. Опционы в современном смысле начались с создания 26 апреля 1973 года Чикагской биржи опционов (CBOE) с целью унификации и стандартизации контрактов на опционы.
Впоследствии Комиссия по торговле товарными фьючерсами США ослабила ограничения на торговлю опционами и сознательно запустила торговлю товарными опционами и торговлю финансовыми опционами.
В настоящее время более 2500 акций и более 60 индексов открыты на всех американских биржах, и биржи опционов теперь расположены по всему миру, где Чикагская биржа опционов является крупнейшей в мире.
Соответствующие условия договора опциона, включая сумму контракта, дату истечения срока, цену исполнения контракта и т. д. Способы исполнения опциона включают европейский и американский варианты.
Покупатель европейского опциона не может воспользоваться правами до даты истечения и может воспользоваться правами только на дату истечения. Покупатель американского опциона может предложить исполнение на дату истечения или на любой день торговли ранее.
В настоящее время распространенными в международном масштабе видами опционов являются опционы на индексы, опционы на акции, опционы на товары, опционы на валюту, опционы на процентные ставки и т. д., большинство из которых являются производными от соответствующих фьючерсов.
Примечательно, что, как и многие новые финансовые производные, которые постепенно приобрели инновационный характер с 2000 года, такие как CDS ("Кредитные контракты на погашение обязательств, или, как называют, обмены на кредитные контракты"), получившие всеобщее внимание во время кризиса в США в 2008 году, также являются вариантами. В стране существуют официальные варианты, которые предлагаются только в качестве опционов, таких как 50 ETF, торгуемые на Шанхайской фондовой бирже, процентные обменные опционы, торгуемые на межбанковских рынках, и валютные обменные периоды. В прошлую пятницу (23 сентября) Ассоциация банков Китая также объявила о официальном внедрении CDS на китайском языке для обогащения торговли на внутреннем рынке облигаций и предоставления инвесторам инструментов для инвестирования в облигации с риском неплатежеспособности.