Cho dù là chủ động một bên làm nhiều hoặc một bên làm không, hoặc xây dựng danh mục đầu tư để định lượng nhiều lỗ hổng hoặc định lượng lợi nhuận, trong hầu hết các trường hợp, việc mua các hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn cụ thể của các giống có liên quan là cần thiết để cuối cùng thực hiện mô hình chiến lược để có được lợi nhuận tuyệt đối.
** Chiến lược đầu tư có tính lượng, mô hình đầu tư là Lin Linh tổng thể, và đối với các nhà đầu tư bình thường, rất khó để hiểu được logic giao dịch bên trong của nó.
** Tuy nhiên, các loại công cụ đầu tư được sử dụng chủ yếu trong đầu tư định lượng là không phức tạp.
** Cho dù là chủ động một bên làm nhiều hoặc một bên làm không, hoặc xây dựng danh mục đầu tư để định lượng nhiều lỗ hổng hoặc định lượng lợi nhuận, trong hầu hết các trường hợp, mua các hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn cụ thể của các giống liên quan sẽ được yêu cầu để đạt được lợi nhuận tuyệt đối để thực hiện mô hình chiến lược cuối cùng.
Tiền tương lai (Futures) là một loại tiền tương lai dài hạn tương đương với tiền mặt. Sự khác biệt giữa hai loại tiền mặt là tiền mặt là một loại hàng hóa có thể giao dịch hoặc tiền mặt là một loại hàng hóa tài chính (bao gồm cả chỉ số chứng khoán, giá hối đoái, tỷ lệ lợi nhuận trái phiếu, v.v.), trong khi tiền mặt là một loại hợp đồng có thể giao dịch theo tiêu chuẩn dài hạn với một loại hàng hóa phổ biến như bông, đậu nành, dầu mỏ, v.v. hoặc với một loại tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu v.v.
Do đó, mặt hàng được đánh dấu có thể là một loại hàng hóa (ví dụ vàng, dầu thô, nông sản), được gọi là tương lai hàng hóa; hoặc là một sản phẩm tài chính, được gọi là tương lai tài chính.
Lương, ví dụ, dầu mỏ, đồng, nhựa và thậm chí lợn sống, nước cam, có thể trở thành hợp đồng tương lai hàng hóa, hiện có hợp đồng tương lai thịt lợn, hợp đồng tương lai nước cam trên toàn thế giới; nhưng như TV, điện thoại di động, ô tô không thể trở thành hợp đồng tương lai hàng hóa, bởi vì sản phẩm của chúng không thể trở thành một mặt hàng được chuẩn hóa bằng dầu vì các yếu tố như thương hiệu, mô hình và các yếu tố khác.
Về mặt giao dịch tương lai cụ thể, hợp đồng mua bán tương lai được gọi là hợp đồng tương lai và nơi mua bán tương lai được gọi là thị trường tương lai.
Thời gian giao hàng tại chỗ (được gọi là giao hàng tại chỗ) có thể là sau một ngày, sau một tuần, sau một tháng, sau ba tháng, thậm chí sau một năm hoặc lâu hơn.
Các nhà đầu tư giao dịch tương lai có thể chia thành hai loại, đó là đầu tư hoặc đầu cơ. Đối với các nhà giao dịch hiện tại, theo số lượng nắm giữ hoặc sản lượng hiện tại của mình, việc bán tháo trước hợp đồng dài hạn là một cách bảo đảm bảo hiểm đầu tư; trong khi các nhà sản xuất hạ lưu của loại hàng hiện tại này có thể mua trước hợp đồng dài hạn để khóa trước các chi phí dài hạn để sản xuất nguyên liệu cần thiết, có thể được gọi là đầu tư nhiều hơn. Trong tương lai tài chính, các tổ chức tài chính đầu tư theo ý tưởng giao dịch, các kỳ tài chính liên quan cũng là đầu tư tương lai, theo nguyên tắc tương tự.
Ngoài các giao dịch đầu tư trên, các giao dịch mua nhiều hoặc mua ít khác cũng có thể được kết luận là đầu cơ chủ động mua nhiều hoặc mua ít trên một chiến lược bảo hiểm định lượng nào đó, đều là giao dịch đầu cơ.
Tùy chọn, là một quyền chọn, là quyền mua hoặc bán một số lượng nhất định của một loại hàng hóa hoặc sản phẩm tài chính nhất định tại một thời điểm nhất định trong tương lai với một mức giá nhất định.
Đáng chú ý, một quyền chọn là một loại công cụ tài chính được tạo ra trên cơ sở tương lai, cho phép người mua mua hoặc bán tài sản được chỉ định. Người nắm quyền chọn có thể chọn mua hoặc không mua, bán hoặc không bán quyền trong thời gian được quy định trong quyền chọn, anh ta có thể thực hiện quyền đó hoặc từ bỏ quyền đó, trong khi người bán quyền chọn phải chịu nghĩa vụ theo hợp đồng quyền chọn.
Giao dịch quyền chọn: Giao dịch quyền chọn bắt đầu từ thị trường Mỹ và châu Âu vào cuối thế kỷ XVIII. Các quyền chọn theo nghĩa hiện đại bắt đầu với việc hợp nhất và tiêu chuẩn hóa các hợp đồng giao dịch quyền chọn khi CBOE được thành lập vào ngày 26 tháng 4 năm 1973.
Sau đó, Ủy ban giao dịch tương lai hàng hóa Hoa Kỳ đã nới lỏng các hạn chế đối với giao dịch quyền chọn và chủ ý đưa ra giao dịch quyền chọn hàng hóa và giao dịch quyền chọn tài chính.
Hiện nay, có hơn 2.500 cổ phiếu và hơn 60 chỉ số chứng khoán được giao dịch trên tất cả các sàn giao dịch ở Mỹ, và các sàn giao dịch quyền chọn đã được mở ra trên toàn thế giới, trong đó sàn giao dịch quyền chọn Chicago là sàn giao dịch quyền chọn lớn nhất thế giới.
Các điều khoản liên quan của hợp đồng quyền chọn, bao gồm số lượng hợp đồng, ngày hết hạn, giá thực hiện, v.v. Các phương thức thực hiện quyền chọn bao gồm cả phương thức châu Âu và phương thức Mỹ.
Người mua quyền chọn theo kiểu châu Âu không thể thực hiện quyền trước ngày hết hạn và chỉ có thể thực hiện quyền hạn vào ngày hết hạn. Người mua quyền chọn theo kiểu Mỹ có thể đề xuất thực thi vào ngày hết hạn hoặc bất kỳ ngày giao dịch nào trước đó. Thật dễ dàng để thấy rằng người mua quyền chọn theo kiểu Mỹ có xu hướng quyền lợi tương đối lớn. Người bán quyền chọn theo kiểu Mỹ có rủi ro tương ứng lớn. Do đó, trong cùng một điều kiện, giá của quyền chọn theo kiểu Mỹ cũng tương đối cao.
Hiện nay, các loại giao dịch quyền chọn phổ biến trên toàn thế giới bao gồm quyền chọn chỉ số chứng khoán, quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn hàng hóa, quyền chọn ngoại hối, quyền chọn lãi suất, v.v.
Đáng chú ý là, giống như nhiều loại phái sinh tài chính mới dần đổi mới kể từ năm 2000, CDS (contract of credit default swap, hay còn được gọi là credit default swap), được chú ý toàn cầu khi cuộc khủng hoảng vay mượn ở Mỹ bùng nổ năm 2008, cũng là một loại quyền chọn. Trong nước, các loại quyền chọn chính thức hiện đang được tung ra chỉ có quyền chọn ETF 50 được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải, quyền chọn trao đổi lãi suất giao dịch trên thị trường liên ngân hàng và quyền chọn ngoại hối bị niêm yết.