Chi tiết: Luật giới hạn quy mô đơn vị vị thế (Lệnh giao dịch biển)

Chi tiết: Luật giới hạn quy mô đơn vị vị thế (Lệnh giao dịch biển)

Một ví dụ thực tế được đưa ra để giải thích chi tiết.

• Bản gốc

  Bản gốc của luật giao dịch P110 nói rằng: chúng ta muốn thay đổi giá của 1ATR chính xác bằng 1% của kích thước tài khoản của chúng ta. Đối với một tài khoản 1 triệu đô la, 1% là 10.000 đô la. Vì vậy, chúng ta sẽ tính toán số tiền đô la đại diện cho mỗi hợp đồng có kích thước thay đổi 1ATR trong một thị trường, sau đó chia số tiền này cho 10.000 đô la để lấy số lượng hợp đồng tương ứng với vốn giao dịch cho mỗi triệu đô la. Chúng ta gọi những con số này là kích thước đơn vị vị trí.

• Hiểu

  Nhiều điều trên thuộc về các thuật ngữ giao dịch tương lai, được giải thích ở đây với thị trường chứng khoán mà chúng ta quen thuộc hơn, có thể hiểu được một cách hoàn hảo hơn. Trước tiên, hãy giải thích ATR là gì và làm thế nào chúng ta có được giá trị này?

  Ví dụ: ATR cho năm 2016-10-12 = 0.08;; giả sử tài khoản của tôi có vốn hoạt động là 100.000 yuan, khả năng chịu rủi ro biến động là 1%, Z = 100.000.1% = 1000 đô la. Đơn vị giao dịch tối thiểu trên thị trường chứng khoán là 100 cổ phiếu mỗi tay, giá giao dịch cổ phiếu ngày đó là 6.39 đô la, số tiền thay đổi ATR X = 6.39100ATR=6,391000.08 = 51.12 Yuan, quy mô đơn vị Y = Z / X = 1000/51.12 = 19.56 tay≈ 20 tay. 20 tay.100 cổ phiếuĐiều này có nghĩa là, nếu bạn muốn mua cổ phiếu này, bạn có thể mua nó bằng n nếu ATR là 0.08 vào ngày 14 và vốn 100.000 và khả năng chịu rủi ro là 1%.12780 quy mô đóng gói (n*12780≤10000), n lớn hơn, rủi ro lớn hơn. Trong trường hợp rủi ro thị trường cao hơn, n có thể được đặt ra một giá trị tối đa, ví dụ: không lớn hơn 4.

  Chúng ta hãy sắp xếp lại công thức này để xem xét ảnh hưởng của các đơn vị vị trí khi các tham số khác nhau trong công thức thay đổi.Khả năng chịu rủi ro biến động) / ((Giá đơn cổ phiếu)100*ATR) ─ nghĩa là:

  

  Kích thước vị trí nên được thay đổi thành kích thước đơn vị vị vị trí phù hợp hơn, và đơn vị đồng xu có thể phản ánh ý nghĩa của nó tốt hơn.

  Giá vốn và đơn cổ phiếu có thể được xem là cố định trong tình huống hiện tại. Giá cổ phiếu và đơn cổ phiếu có khả năng chịu rủi ro biến động cao hơn, nghĩa là lỗ trên sổ cái lớn hơn, khối lượng đơn vị sẽ lớn hơn. Giá ATR lớn hơn, khối lượng đơn vị sẽ nhỏ hơn, lý do cũng rất đơn giản, giá biến động gần đây là quá lớn, cho thấy rủi ro của cổ phiếu quá lớn, cho dù tăng hay giảm.

  Phương pháp này chỉ là một phương pháp tính toán quy mô đơn vị vị thế, không có vai trò quyết định thực tế về vị trí mua và bán của cổ phiếu. N là không cố định, được quyết định bởi các nhà ra quyết định dựa trên giá của cổ phiếu, vị trí, xu hướng, vị trí can thiệp, quy mô vị trí hiện tại. Giá ATR nhỏ dường như báo trước sự thay đổi nhỏ của giá cổ phiếu, cổ phiếu chết dần, mặc dù có thể tự tin đầu tư vào quy mô đơn vị vị vị thế lớn hơn trong trường hợp rủi ro cố định, nhưng có thực sự có lợi nhuận tốt khi mua cổ phiếu này khi cổ phiếu chết dần hay không.

  Mặc dù các công thức về quy mô đơn vị vị thế không thể là một hướng dẫn hiệu quả thực tế về vị trí và mua bán, nhưng nó cung cấp một lý thuyết quan trọng để giúp chúng ta xây dựng hệ thống giao dịch, phân chia quản lý vị trí, kiểm soát rủi ro.

• Một số người cho rằng, "Điều này không phải là một vấn đề lớn, nhưng nó là một vấn đề lớn".

  Sau khi tính toán lặp đi lặp lại, cuối cùng phát hiện ra một lỗi chết người, không biết ai có thể phát hiện ra không. Sai lầm này là về sự hợp lý của công thức trên về giá trị ATR. Theo định nghĩa, ATR là mức biến động giá gần đây, nên là một số tiền, chứ không phải tỷ lệ phần trăm. Trong công thức trước, tôi đã sử dụng 6.39.100ATR hoàn toàn vô nghĩa. Nếu theo định nghĩa này, nó nên là 100.ATR, giá trị cho mỗi cổ phiếu tại 1ATR, 1000/ (((100ATR) = 125 tay, 125 tay1006.39 = 79875 Yuan. Tổng vốn không quá 100.000, với ATR như là kiểm soát rủi ro, như là tổng vị thế vẫn hợp lý ở giá trị hiện tại, nhưng không thể nói về bất kỳ đơn vị vị thế nào, và không có bất kỳ n lần quy mô đơn vị vị thế nào được kiểm soát.

  Trong trường hợp này, có ba khả năng. Một là tôi hoàn toàn không hiểu ý định của tác giả, xin lỗi vì tôi ngu xuẩn; hai là tác giả không viết rõ, hoặc nói sai hoặc không thể hiện rõ; ba là phương pháp của tác giả hoàn toàn dành cho các trường hợp tương lai và không áp dụng cho cổ phiếu. Vì tương lai có đòn bẩy, có thể thực hiện giao dịch vượt quá tổng số tiền.

  Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là tôi không được truyền cảm hứng, tôi cảm thấy hoàn toàn có một phương pháp tính toán vị trí đơn vị, ý định của tôi là phần trăm lỗ lớn nhất về tâm lý của cổ phiếu chuẩn bị xây dựng kho dự trữ hiện tại, cách giải thích này là hợp lý. Ví dụ: trong trường hợp 100.000 đô la, vào ngày 10-12-2016, Shenzhen HongKong (000166) chuẩn bị xây dựng kho tại mức giá 6.39, ban đầu tôi không biết mua bao nhiêu tốt hơn. Nếu tôi nghĩ rằng có sự hỗ trợ lớn hơn ở 5.87, nếu giảm xuống 5.87, có thể tiếp tục xuống, tôi phải xây dựng kho.

  Điều này có nghĩa là, trong 6.39 đô la mua Y = 20 đô la mua cổ phiếu của Shenzhen, tổng giá trị là 12.780 đô la. Ngay cả khi cổ phiếu không chọn đúng, giảm 8%, mức lỗ là 1022.4, chỉ khoảng 1% tổng tài sản tài khoản, hoàn toàn phù hợp với khả năng chịu rủi ro tâm lý của 1% tổng tài sản tài khoản ban đầu. Đây cũng là sự hấp dẫn lớn nhất của việc kiểm soát vị trí, trong trường hợp đánh giá sai, mặc dù cổ phiếu mua đã giảm 8%, nhưng rủi ro đối với toàn bộ tài khoản rất nhỏ.

  Điều đó có nghĩa là trong trường hợp xác định mức dừng lỗ và khả năng chịu rủi ro của tài khoản tổng thể, nó có thể giúp bạn xác định vị trí nắm giữ, kiểm soát rủi ro của tài khoản tổng thể của hệ thống. Tôi không nghĩ rằng mình đã làm một vòng, cuối cùng là một trò đùa lớn. Nhưng trong sách, tôi cảm thấy vẫn không thể nói, hoặc không phù hợp với đầu tư cổ phiếu thông thường.

  Đọc hiểu ý nghĩa của cuốn sách, cảm thấy cũng hợp lý, nhưng không nhất thiết phải tìm thấy lỗ hổng trong cuốn sách. Ngay cả khi cuốn sách không phải là lỗ hổng, nó cũng không nhất thiết phải được sử dụng cho tôi.

Được chuyển từ sách ngắn.