নিয়মিত নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ কৌশল
সারসংক্ষেপ
নিয়মিত নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ কৌশল একটি অত্যন্ত সরল বিনিয়োগ কৌশল, যা বিশেষ করে বিনিয়োগের প্রাথমিক স্তরের ব্যক্তিদের জন্য উপযোগী। এই কৌশলের মূল ধারণা হলো, বাজারের মূল্য যেভাবেই পরিবর্তিত হোক না কেন, বিনিয়োগকারী একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ, নির্ধারিত সময়ের ব্যবধানে (যেমন বছরে একবার) নিয়মিতভাবে একটি নির্দিষ্ট সম্পদ কিনবেন। এই কৌশলটিকে ডিসিএ (ডলার কস্ট এভারেজিং) কৌশলও বলা হয়। উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন S&P 500 সূচক (SPY)-এ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, বাজারের দাম কম বা বেশি যাই হোক না কেন, বছরে 10,000 ডলারের SPY কেনা যেতে পারে। ধরে নেওয়া হয় যে বিনিয়োগের ম্যাক্রো অর্থনৈতিক পরিবেশ ভালো থাকে; দীর্ঘমেয়াদে (যেমন 10 বছর) ডিসিএ কৌশল ভালো মূলধন লাভ দিতে পারে। ডিসিএ হল সেই নিরাপদ কৌশল যা নতুন বিনিয়োগকারীরা ব্যবহার করতে পারেন, এবং অন্যান্য সব ধরনের কৌশলের সাথে ডিসিএ কৌশলের তুলনা করা উচিত; যদি কোনো কৌশল ডিসিএ কৌশলের লাভকে ছাড়িয়ে যেতে না পারে, তাহলে সেই কৌশলটি অকার্যকর।
কৌশলের মূলনীতি
এই কৌশলের মূল যুক্তি অত্যন্ত সরল ও প্রত্যক্ষ। বিনিয়োগকারীকে শুধু দুটি ইনপুট প্যারামিটার সেট করতে হবে: প্রতিবার বিনিয়োগের পরিমাণ (contribution) এবং বিনিয়োগের ব্যবধান (frequency)। কৌশলটি এই প্যারামিটারগুলোর ভিত্তিতে, বিভিন্ন সময়কালে (ঘণ্টা, দিন, সপ্তাহ, মাস) বর্তমান বারটি বিনিয়োগের সময়সীমার সাথে মেলে কিনা তা নির্ধারণ করে। যদি মেলে, তাহলে contribution প্যারামিটার অনুযায়ী কতগুলি ইউনিট (units) কিনতে হবে তা গণনা করে এবং ক্রয় ওপেন অপারেশন সম্পাদন করে।
মাসিক সময়সীমার উদাহরণ হিসেবে, নির্ধারণের যুক্তি হলো: বর্তমান বারের সূচক % frequency == 0. strategy.equity কার্ভ এই কৌশল ব্যবহার করে সঞ্চিত লাভের অবস্থা দেখায়।
লক্ষণীয় যে, এই কৌশলটি ধরে নেয় যে বিনিয়োগকারীর অন্তত ৫-১০ বছরের দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং পিরিয়ড রয়েছে। যত বেশি সময় ধরে রাখা হবে, লাভ তত ভালো হবে। বিনিয়োগকারীর একমাত্র লক্ষ্য রাখা উচিত উপরে উল্লিখিত ম্যাক্রো অর্থনৈতিক পরিবেশ; যদি নিশ্চিত না হন, তাহলে ETF কিনুন, স্বতন্ত্র শেয়ার বা ক্রিপ্টোকারেন্সি কিনবেন না।
সুবিধা বিশ্লেষণ
ডিসিএ কৌশলের সবচেয়ে বড় সুবিধা হলো এর সরলতা ও সহজে কার্যকর করা। এটি যেকোনো নতুন বিনিয়োগকারীকে সহজেই ব্যবহার করতে দেয়, জটিল সংখ্যা দক্ষতা বা বাজারের পূর্বাভাসের প্রয়োজন হয় না। ডিসিএ বিনিয়োগকারীদের নিম্ন মূল্যে কিনতে এবং উচ্চ মূল্যে কেনা কমাতে সাহায্য করে, যা দীর্ঘমেয়াদে গড় মূল্য কমিয়ে আনে। ডিসিএ স্বল্পমেয়াদী বাজারের ওঠানামার প্রতি মনোযোগ কমিয়ে দেয় এবং বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং অভ্যাস গড়ে তোলে। ডিসিএ কৌশল টিকে থাকা সহজ, বাজারের বড় ধরনের সংশোধনের কারণে অস্থায়ীভাবে কৌশল পরিবর্তন করার প্রয়োজন হয় না।
ঝুঁকি বিশ্লেষণ
ডিসিএ কৌশলের প্রধান ঝুঁকি হলো ধারণকৃত সম্পদের মূল্য দীর্ঘমেয়াদে হ্রাস পেয়ে ক্ষতি হওয়া। এটি সাধারণত সামগ্রিক অর্থনৈতিক মন্দা বা ধারণকৃত নির্দিষ্ট সম্পদের প্রতিযোগিতামূলক ক্ষমতা হ্রাসের সময় ঘটে। আরেকটি ঝুঁকি হলো হোল্ডিং পিরিয়ড যথেষ্ট দীর্ঘ না হওয়ার কারণে দীর্ঘমেয়াদী লাভ দেখা না যাওয়া। দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা সম্পন্ন মানসম্পন্ন সম্পদ নির্বাচন করে এবং হোল্ডিং পিরিয়ড অন্তত ৫-১০ বছর বাড়িয়ে এই ঝুঁকিগুলো কমানো যেতে পারে।
অপ্টিমাইজেশনের দিকনির্দেশনা
ডিসিএ কৌশল নিম্নলিখিত দিকগুলিতে অপ্টিমাইজ করা যেতে পারে: ১) কেনার সময়সীমা সামঞ্জস্য করা, যেমন বিরতি সাপ্তাহিক বা দ্বি-সাপ্তাহিক করে গড় মূল্য মসৃণ করা; ২) গতিশীলভাবে কেনার পরিমাণ সামঞ্জস্য করা – বাজারের মন্দায় কেনার পরিমাণ বাড়ানো এবং বাজারের ষাঁড়ের বাজারে কেনার পরিমাণ কমানো; ৩) নেতিবাচক সম্পর্কযুক্ত ভিন্ন সম্পদ ক্রয় করে সামগ্রিক অস্থিরতা কমানো; ৪) মৌলিক বিশ্লেষণের সাথে মানসম্পন্ন লক্ষ্য নির্বাচন করা, সূচক ক্রয়ের পরিবর্তে।
সারসংক্ষেপ
নিয়মিত নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ কৌশল তার সরলতার জন্য পরিচিত এবং যেকোনো নতুন বিনিয়োগকারীর জন্য উপযুক্ত। এটি বিনিয়োগকারীদের মসৃণভাবে বাজারে প্রবেশ করতে এবং দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং অভ্যাস গড়ে তুলতে সাহায্য করে। যদিও কেনার সময়, পরিমাণ এবং লক্ষ্য সামঞ্জস্য করে অপ্টিমাইজ করা যায়, তবে মূল ধারণা হিসেবে সহজ ও স্থির বিনিয়োগ বজায় রাখাই ডিসিএ কৌশলের সবচেয়ে বড় সুবিধা। সমস্ত বিনিয়োগ কৌশলের জন্য ডিসিএ কৌশলের দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতা মানদণ্ড হওয়া উচিত। শুধু মানসম্পন্ন সম্পদ নির্বাচন করে এবং দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং পিরিয়ড বজায় রেখে, ডিসিএ কৌশল বিনিয়োগকারীদের জন্য স্থিতিশীল দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি আনতে পারে।
/*backtest
start: 2022-10-25 00:00:00
end: 2023-10-31 00:00:00
period: 1d
basePeriod: 1h
exchanges: [{"eid":"Futures_Binance","currency":"BTC_USDT"}]
*/
// To simplify matters for newbies, this script only computes DCA on H1, D1, W1 and M1 timeframes
// If you want a script that DCAs per x-bars, let me know in the comments.
// © TsangYouJun
- 1