Tổng quan

Chiến lược này kết hợp hai chiến lược là chỉ báo động lượng giãn (Momentum Relaxation Indicator) và mô hình 123 để tạo thành một tín hiệu giao dịch tổng hợp, nhằm nâng cao xác suất sinh lời. Trong đó, chỉ báo động lượng giãn theo dõi biến động thị trường, điều chỉnh tham số RSI để bắt kịp xu hướng ngắn hạn; mô hình 123 sử dụng các đỉnh và đáy ngắn hạn của cổ phiếu để tạo tín hiệu giao dịch. Sự kết hợp của hai chiến lược này giúp chiến lược duy trì hiệu quả giao dịch trong các điều kiện thị trường khác nhau.

Nguyên lý chiến lược

Mô hình 123

Mô hình 123 bao gồm ba giai đoạn: giai đoạn đầu giá giảm liên tiếp hai ngày, sau đó giai đoạn hai giá tăng liên tiếp hai ngày, cuối cùng giai đoạn ba giá lại giảm. Dựa vào mô hình này, chúng ta có thể xác định rằng khi giá tăng trong giai đoạn hai có thể mở vị thế mua, và khi giá giảm trong giai đoạn ba có thể mở vị thế bán.

Cụ thể, khi giá đóng cửa giảm hai ngày liên tiếp, nếu giá đóng cửa ngày thứ ba cao hơn giá đóng cửa ngày hôm trước, đồng thời Stochastic chậm 9 ngày dưới 50, thì đó là tín hiệu mua; khi giá đóng cửa tăng hai ngày liên tiếp, nếu giá đóng cửa ngày thứ ba thấp hơn giá đóng cửa ngày hôm trước, đồng thời Stochastic nhanh 9 ngày trên 50, thì đó là tín hiệu bán.

Chỉ báo động lượng giãn (Momentum Relaxation Indicator)

Quá trình xây dựng chỉ báo động lượng giãn về cơ bản giống với RSI, điểm khác biệt chính là độ dài chu kỳ của chỉ báo động lượng giãn có thể thay đổi. Cụ thể, độ dài chu kỳ của chỉ báo này bị ảnh hưởng bởi mức độ biến động giá gần đây. Giá biến động càng lớn, chu kỳ càng ngắn, làm cho chỉ báo nhạy hơn; khi giá ổn định, chu kỳ dài hơn để giảm tỷ lệ báo động sai.

Công thức tính chỉ báo động lượng giãn như sau:

            
            
            
DMI = RSI(DTime)

Trong đó:
DTime = 14 / (trung bình động 10 ngày của độ lệch chuẩn giá đóng cửa X ngày)

Chỉ báo này có cùng phạm vi xác định với RSI, vùng đa/vùng không như sau:

Vùng mua (đa): DMI > 30
Vùng bán (không): DMI < 70

Khi chỉ báo chuyển từ vùng bán sang vùng mua sẽ phát sinh tín hiệu mua, và khi chuyển từ vùng mua sang vùng bán sẽ phát sinh tín hiệu bán.

Phân tích ưu điểm

1. Mô hình 123 đơn giản và hiệu quả. Mô hình này tận dụng đặc điểm đảo chiều ngắn hạn của giá cổ phiếu, mua ở đáy phụ, bán ở đỉnh phụ, tránh giao dịch giữa xu hướng.

2. Chỉ báo động lượng giãn nhạy hơn. Đặc tính thay đổi tốc độ của chỉ báo cho phép nó thích ứng với thị trường, kịp thời bắt được các điểm ngoặt trong biến động mạnh.

3. Hai chiến lược có thể lọc hiệu quả các báo động sai. Khi mô hình 123 phát tín hiệu, tham khảo thêm DMI để đánh giá bối cảnh thị trường có thể giảm thiểu thua lỗ khi giao dịch trong xu hướng.

4. Kết hợp tận dụng ưu điểm của cả hai chiến lược. DMI phù hợp làm bộ lọc, kết hợp với mô hình 123 có thể nâng cao đáng kể độ ổn định của hệ thống.

Phân tích rủi ro

1. Dễ phát sinh tín hiệu sai. Cả DMI và mô hình 123 đều có thể tạo tín hiệu sai khi giá chỉ biến động ngắn hạn mà chưa đảo chiều.

2. Tần suất giao dịch có thể quá cao. Đặc tính chu kỳ thay đổi của DMI khiến nó rất nhạy với nhiễu thị trường, cần điều chỉnh tham số phù hợp để kiểm soát tần suất giao dịch.

3. Mô hình 123 có thể bỏ lỡ cơ hội giữa xu hướng. Mô hình này chủ yếu bắt đảo chiều ngắn hạn, không thể kiếm lợi liên tục từ xu hướng trung-dài hạn.

4. Cần giới hạn số lần giao dịch phù hợp. Quá nhiều giao dịch sẽ dẫn đến chi phí hoa hồng và trượt giá cao.

Hướng tối ưu hóa

1. Tối ưu hóa tham số chỉ báo động lượng giãn. Có thể thử nghiệm các tham số RSI khác nhau của DMI, tham số vùng giao dịch để tìm tổ hợp tham số tốt nhất.

2. Tối ưu hóa điều kiện lọc của mô hình 123. Có thể thử nghiệm các tham số khác nhau của chỉ báo Stoch hoặc các chỉ báo lọc khác như MACD.

3. Thêm cơ chế cắt lỗ. Cắt lỗ với biên độ phù hợp có thể giảm thiểu thua lỗ cho mỗi giao dịch.

4. Thêm mô-đun quản lý vị thế. Ví dụ giao dịch theo số lượng cố định, tỷ lệ sử dụng vốn cố định, v.v. có thể hoàn thiện kiểm soát rủi ro của chiến lược.

Tổng kết

Chiến lược này kết hợp chỉ báo động lượng giãn và mô hình 123 để đánh giá thị trường từ hai góc độ, nhằm nâng cao hiệu quả của tín hiệu giao dịch. Tuy nhiên, không có chiến lược đơn lẻ nào có thể hoàn hảo thích ứng với sự thay đổi của thị trường; nhà đầu tư khi sử dụng cần chú ý kiểm soát rủi ro và liên tục điều chỉnh tối ưu tham số dựa trên kết quả backtest và giao dịch thực tế để chiến lược có thể sinh lời bền vững.