Gambaran Keseluruhan

Strategi ini menggunakan penunjuk Kadar Perubahan (ROC) untuk menilai arah pasaran dan menghasilkan isyarat dagangan. Idea utama strategi adalah mengikut trend jangka panjang, dengan mengambil risiko yang lebih besar untuk memperoleh pulangan yang melebihi pasaran.

Prinsip Strategi

Peraturan Kemasukan

• Jika ROC > 0, lakukan beli (long); jika ROC < 0, lakukan jual (short). Gunakan nilai positif atau negatif penunjuk ROC untuk menentukan arah pasaran.
• Untuk menapis keadaan pasaran yang tidak menentu, isyarat dagangan hanya akan dijana apabila ROC kekal di sisi yang sama selama dua hari berturut-turut.

Peraturan Henti Rugi

Tetapkan henti rugi sebanyak 6%. Apabila henti rugi dicetuskan, tukar arah kedudukan. Ini menunjukkan bahawa kita mungkin berada di sisi yang salah dalam arah aliran, dan perlu membuat operasi bertentangan dengan segera.

Mekanisme Anti-Buih

Jika ROC melebihi 200, ia dianggap sebagai buih. Apabila ROC jatuh semula ke bawah paras buih, isyarat jual (short) akan dijana. Pada masa yang sama, buih perlu bertahan sekurang-kurangnya 1 minggu.

Pengurusan Modal

Gunakan kedudukan tetap + kaedah peningkatan. Setiap kali harga naik atau turun sebanyak $400, tambah atau kurangkan kedudukan sebanyak $200. Dengan cara ini, keuntungan boleh digunakan untuk menambah kedudukan bagi memperoleh pulangan yang lebih besar, tetapi ia juga meningkatkan pengeluaran (drawdown).

Analisis Kelebihan

Ini adalah strategi yang mengikuti trend jangka panjang. Kelebihannya termasuk:

1. Mematuhi falsafah dagangan trend, mudah untuk mendapatkan pulangan positif dalam jangka masa panjang.
2. Menggunakan henti rugi untuk mengawal risiko, dapat mengurangkan kesan turun naik pasaran jangka pendek.
3. Mekanisme anti-buih dapat mengelakkan pembelian pada puncak pasaran.
4. Pengurusan modal dengan kedudukan tetap + kaedah peningkatan membolehkan pertumbuhan eksponen dalam pasaran menaik.

Analisis Risiko

Strategi ini juga mempunyai beberapa risiko:

1. Penunjuk ROC mudah terjejas oleh keadaan tidak menentu, menghasilkan isyarat palsu. Pertimbangkan untuk menambah penunjuk lain untuk penapisan gabungan.
2. Tidak mengambil kira kos dagangan, pulangan sebenar mungkin lebih rendah daripada ujian belakang.
3. Parameter anti-buih yang tidak sesuai juga boleh menyebabkan terlepas arah aliran.
4. Kaedah kedudukan tetap + peningkatan meningkatkan pengeluaran semasa kerugian.

Arah Pengoptimuman

Strategi ini boleh dioptimumkan dari beberapa aspek berikut:

1. Menambah penunjuk lain untuk membentuk sistem dagangan, bagi menapis isyarat palsu. Contohnya tambah penunjuk seperti purata bergerak, turun naik dan lain-lain.
2. Mengoptimumkan parameter anti-buih, menetapkan mekanisme pengesanan buih yang lebih tepat.
3. Melaraskan parameter kedudukan tetap dan peningkatan untuk mendapatkan keseimbangan risiko-pulangan yang lebih baik.
4. Menambah mekanisme henti rugi automatik. Apabila berlaku kerugian besar, hentikan kerugian secara automatik.
5. Mengambil kira kesan kos dagangan, menetapkan kriteria kemasukan yang lebih realistik.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, ini adalah strategi ikut trend jangka panjang yang berpusat pada penunjuk ROC. Ia memperoleh pulangan berlebihan berbanding indeks pasaran dengan mengambil risiko yang lebih besar, menjadikannya strategi yang agresif. Kita perlu mengoptimumkannya dengan sewajarnya supaya boleh digunakan dalam amalan. Kuncinya adalah mencari tahap toleransi risiko yang sesuai dengan diri sendiri.