Tổng quan

Chiến lược này đưa ra quyết định mua và bán dựa trên chỉ báo động lượng và chỉ báo khối lượng giao dịch của cổ phiếu. Khi động lượng tăng giá của cổ phiếu tăng tốc và khối lượng giao dịch đột biến, thực hiện mua; khi động lượng giảm giá của cổ phiếu tăng tốc và khối lượng giao dịch đột biến, thực hiện bán. Chiến lược này nắm bắt động lượng giá ngắn hạn do hành vi đám đông trên thị trường tạo ra.

Nguyên lý chiến lược

Sức mạnh và thời gian kéo dài của xu hướng thay đổi giá cổ phiếu quyết định động lượng. Chiến lược này tính toán mức thay đổi giá của cổ phiếu so với ngày hôm trước để đánh giá động lượng giá. Khi giá tăng liên tiếp, động lượng dương; khi giá giảm liên tiếp, động lượng âm. Chiến lược này cũng kết hợp với chỉ báo khối lượng giao dịch. Chỉ khi khối lượng giao dịch cao hơn đáng kể so với mức trung bình 20 ngày gần nhất (vượt ngưỡng) thì tín hiệu mua và bán mới được phát ra.

Cụ thể, điều kiện mua là chỉ báo động lượng vượt lên trên 0 và khối lượng giao dịch vượt quá 2 lần khối lượng giao dịch trung bình 20 ngày; điều kiện bán là chỉ báo động lượng vượt xuống dưới 0 và khối lượng giao dịch vượt quá 2 lần khối lượng giao dịch trung bình 20 ngày. Sau khi mua, đặt mức chốt lời là 0,8 lần giá mua và mức cắt lỗ là 0,5 lần giá mua; sau khi bán, đặt mức chốt lời và cắt lỗ ngược lại.

Ưu điểm của chiến lược

Ưu điểm lớn nhất của chiến lược này là nắm bắt được xu hướng ngắn hạn và hành vi đám đông của thị trường. Khi giá cổ phiếu tăng hoặc giảm liên tục, nhiều nhà đầu tư cá nhân và tổ chức sẽ giao dịch theo động lượng giá mạnh. Điều này hình thành nên xu hướng giá ngắn hạn tự củng cố. Chiến lược này chính là nắm bắt tâm lý thị trường này để tạo ra lợi nhuận đầu tư bổ sung. So với chiến lược đầu tư thụ động đơn giản theo dõi chỉ số thị trường, chiến lược này có tỷ suất lợi nhuận vượt trội kỳ vọng cao hơn.

Rủi ro của chiến lược

Thứ nhất, biến động giá ngắn hạn của cổ phiếu không thể dự đoán và kiểm soát hoàn toàn. Có rủi ro đảo chiều mạnh do sự kiện bất ngờ, khi đó cơ chế cắt lỗ không thể tránh khỏi hoàn toàn tổn thất. Thứ hai, chất lượng dữ liệu khối lượng giao dịch không đồng đều. Không thể loại trừ hoàn toàn khả năng khối lượng giao dịch của một số cổ phiếu bị thao túng, dẫn đến tín hiệu giao dịch bị bóp méo. Thứ ba, chỉ dựa trên đánh giá đơn giản về giá và khối lượng không thể kiểm soát chính xác xu hướng ngắn hạn của thị trường. Khi thị trường có sự chuyển hướng cấu trúc lớn, hiệu quả của chiến lược sẽ bị ảnh hưởng.

Hướng tối ưu hóa chiến lược

Có thể xem xét kết hợp thêm nhiều nguồn dữ liệu để nâng cao hiệu quả chiến lược. Ví dụ, đưa vào số lượng thảo luận về cổ phiếu liên quan trên các nền tảng internet như mạng xã hội. Khi số lượng thảo luận về một cổ phiếu tăng lên đáng kể, có thể báo hiệu sự thay đổi giá cổ phiếu trong tương lai. Điều này có thể được sử dụng như tín hiệu mua và bán hỗ trợ cho chiến lược. Ngoài ra, cũng có thể xem xét kết hợp các chỉ báo cơ bản của cổ phiếu như P/E, P/B,... Điều này giúp xác minh thêm tính bền vững của biến động giá, giảm khả năng giao dịch sai.

Tổng kết

Chiến lược này thông qua việc nắm bắt sự thay đổi tổng hợp của chỉ báo động lượng giá và chỉ báo khối lượng giao dịch cổ phiếu, thực hiện đánh giá xu hướng ngắn hạn và hành vi đám đông của thị trường. So với chiến lược đầu tư truyền thống, chiến lược đầu tư định lượng dựa trên dữ liệu lớn và nguyên lý tài chính hành vi này có lợi nhuận kỳ vọng cao hơn. Tuy nhiên, cũng cần nhận thức đầy đủ và phòng ngừa rủi ro, đồng thời liên tục tối ưu hóa các tham số đầu vào của chiến lược để nâng cao hiệu quả giao dịch.