개요

이 독특한 규칙 기반 시스템 트레이딩 전략은 추세 추종(trend following) 범주에 속합니다. 주가를 직접 사용하는 대신 가격 정규화(normalized price)된 가격 시계열을 사용하여 거래 신호를 생성합니다. 이 전략은 일반적으로 기관 포트폴리오 관리에서만 사용되는 고급 포지션 조정 및 리스크 관리 기법을 채택하며, 이는 상품거래자문사(CTA) 및 관리형 선물 펀드 등의 포지션 사이징에 검증된 기술입니다.

전략 원리

"정규화 가격(normalized price)"은 전체 가격 시계열을 기준으로 계산된 변동성 조정 누적 일일 수익률입니다. 변동성 조정 기간은 사용자가 정의합니다. 정규화 가격을 기반으로 헐 이동평균(Hull Moving Average, HMA)을 계산하여 주요 추세 판단 지표로 사용합니다. 헐 이동평균 기간도 사용자가 정의하며, 기본값은 100일로 추세 판단의 민감성을 유지하면서 과도한 거래를 방지합니다.

거래 전략의 핵심은 매우 간단합니다. 정규화 가격이 헐 이동평균을 상향 돌파하면 매수하고, 하향 돌파하면 매도합니다. 새로운 거래 신호는 기존의 반대 포지션을 적극적으로 청산합니다.

포지션 규모는 최근 가격 변동성과 사용자가 정의한 연간 위험 목표를 기반으로 합니다. 본질적으로 변동성에 따라 포지션 크기를 조정하며, 변동성이 낮을 때는 포지션을 크게, 변동성이 높을 때는 작게 가져갑니다. 최근 변동성은 14일 가격 로그 수익률의 표준편차를 1년 예상 변동성으로 외삽한 값입니다. 그런 다음 사용자가 설정한 연간 위험 목표에 따라 포지션을 조정합니다. 기본 위험 목표는 보수적인 10%입니다. 초기 자금은 단일 거래에서 최대 손실 허용 금액으로 설정해야 합니다(예: 총 자금 10만 위안, 단일 손실을 10%로 제어하려면 초기 자금을 1만 위안으로 설정). 레버리지 제한은 별도로 설정할 수 있으며, 거래 대상 자체의 변동성으로 위험 목표를 달성할 수 없는 경우와 변동성이 너무 낮을 때 자금 활용도 저하를 방지하는 데 사용됩니다.

손절매(stop-loss)는 최근 가격의 평균 실제 범위(Average True Range, ATR)의 배수에 기반하여 설정되며 사용자가 구성할 수 있습니다.

전략 장점

• 가격 정규화 처리를 통해 가짜 신호 확률 감소
• 포지션 동적 조정으로 효과적인 리스크 관리
• 실시간 손절매로 추가적인 대규모 손실 방지
• 거래 전략이 간단하고 직관적이며 이해 및 구현이 용이

전략 리스크

• 헐 이동평균을 주요 지표로 사용하여 일정 지연(lag) 발생
• 변동성 기반 포지션 조정으로 리스크를 제어하는 동시에 수익 잠재력 제한 가능
• 손절매가 너무 가까우면 돌파되어 손실 발생 가능

리스크 통제 조치에는 다양한 이동평균 조합 테스트, 포지션 위험 목표 조정 등이 포함됩니다.

전략 최적화

• 다양한 유형의 이동평균 지표 효과 테스트
• 이동평균 매개변수 최적화
• 롱(long) 전용 또는 숏(short) 전용 시도
• 손절매 폭 조정하여 최적 지점 탐색
• 기타 손절매 방식 테스트

요약

이 전략은 가격 정규화, 동적 포지션 조정, 손절매 등 여러 기술을 통합하여 리스크를 관리합니다. 간단한 추세 추종 원칙을 사용하여 거래합니다. 시장 및 개인 상황에 따라 매개변수를 조정하고 최적화할 수 있습니다. 추가 검증 테스트를 거칠 가치가 있으며 실제 적용 가능성이 있습니다.