Обзор

Эта уникальная систематическая торговля стратегия относится к категории следования за трендом. В ней используется последовательность цен, нормализованных по цене, для генерации торговых сигналов, а не непосредственно цены акций. Стратегия применяет продвинутые методы управления позицией и риск-менеджмента, которые обычно используются только в институциональном управлении портфелем, и является проверенной техникой управления позициями товарных торговых советников (CTA) и управляемых фьючерсных фондов.

Принцип стратегии

«Нормализованная цена» — это накопленная дневная доходность цены, скорректированная на волатильность, рассчитанная по всей временной серии цен. Период окна коррекции волатильности определяется пользователем. На основе нормализованной цены рассчитывается скользящая средняя Хала (Hull Moving Average), которая используется как основной индикатор тренда. Период окна скользящей средней Хала также определяется пользователем, по умолчанию 100 дней, чтобы обеспечить чувствительность определения тренда, избегая при этом слишком частых сделок.

Основное правило стратегии очень простое: когда нормализованная цена пересекает скользящую среднюю Хала вверх — открывается длинная позиция, вниз — короткая. Новый торговый сигнал активно закрывает старую противоположную позицию.

Размер позиции основывается на недавней волатильности цены и заданной пользователем целевой годовой доходности с учетом риска. По сути, размер позиции корректируется в зависимости от волатильности: при низкой волатильности позиция больше, при высокой — меньше. Недавняя волатильность — это стандартное отклонение логарифмической дневной доходности за 14 дней, экстраполированное на годовую ожидаемую волатильность. Затем размер позиции корректируется в соответствии с заданной пользователем целевой годовой доходностью с учетом риска. Цель риска по умолчанию — консервативные 10%. Начальный капитал следует устанавливать как максимальную сумму, которую можно потерять за одну сделку (например, общий капитал 100 000 юаней, контроль потери за одну сделку 10%, тогда начальный капитал устанавливается на 10 000 юаней). Ограничение по кредитному плечу можно задавать отдельно, чтобы избежать ситуации, когда волатильность самого торгуемого инструмента не достигает целевого уровня риска, а также избежать снижения использования капитала при слишком низкой волатильности.

Стоп-лосс устанавливается на основе кратного значения недавнего среднего истинного диапазона (ATR) цены, пользователь может настроить.

Преимущества стратегии

• Снижение вероятности ложных сигналов за счет нормализации цен
• Динамическая корректировка позиции, эффективный контроль риска
• Стоп-лосс в реальном времени дополнительно предотвращает крупные убытки
• Торговая стратегия проста и интуитивно понятна, легко понять и реализовать

Риски стратегии

• Скользящая средняя Хала как основной индикатор имеет некоторую задержку
• Использование волатильности для корректировки позиции, контролируя риск, может одновременно ограничить потенциал прибыли
• Слишком близкий стоп-лосс может быть пробит, что приведет к убыткам

Меры контроля риска включают использование комбинаций различных скользящих средних, корректировку целевого риска позиции и т.д.

Оптимизация стратегии

• Тестирование эффективности различных типов скользящих средних
• Оптимизация параметров скользящих средних
• Попытка торговли только в длинную или только в короткую сторону
• Корректировка диапазона стоп-лосса для поиска оптимальной точки
• Тестирование других методов стоп-лосса

Заключение

Данная стратегия объединяет несколько методов контроля риска, такие как нормализация цен, динамическое изменение позиции, стоп-лосс и т.д. Используются простые принципы следования за трендом для совершения сделок. Параметры можно корректировать и оптимизировать в зависимости от рыночной ситуации и личных предпочтений. Стратегия заслуживает дальнейшего тестирования и проверки, обладает потенциалом для практического применения.