Diese Strategie verwendet den Crossover der gleitenden 20-Tage- und 60-Tage-Durchschnitte, um Kauf- und Verkaufssignale zu generieren. Wenn der Kurs über den 20-Tage-Durchschnitt steigt, wird eine Long-Position eröffnet; wenn der Kurs unter den 20-Tage-Durchschnitt fällt, wird die Position geschlossen. Gleichermaßen erzeugt auch ein Durchbruch des Kurses über den 60-Tage-Durchschnitt Signale. Die Strategie gehört zu den klassischen Trendfolgestrategien.

Strategieprinzipien

1. Berechnung des 20-Tage-einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) und des 60-Tage-SMA
2. Wenn der Schlusskurs über den 20-Tage-Durchschnitt steigt, wird eine Long-Position eröffnet
3. Wenn der Schlusskurs unter den 20-Tage-Durchschnitt fällt, wird die Position geschlossen
4. Wenn der Schlusskurs über den 60-Tage-Durchschnitt steigt, wird eine Long-Position eröffnet
5. Wenn der Schlusskurs unter den 60-Tage-Durchschnitt fällt, wird die Position geschlossen

Dies bildet die Handelssignale und -regeln der Strategie. Ein Durchbruch des Kurses über den Durchschnitt zeigt den Beginn eines Trends an, auf den hin man long gehen kann; ein Unterschreiten des Durchschnitts signalisiert das Ende des Trends, sodass das Schließen der Position die richtige Wahl ist.

Vorteile der Strategie

1. Die Kombination zweier gleitender Durchschnitte macht die Strategie stabiler. Der 20-Tage-Durchschnitt erfasst kurzfristige Trendchancen schneller; der 60-Tage-Durchschnitt filtert einen Teil des kurzfristigen Marktrauschens heraus und sichert mittel- bis langfristige Trends.
2. Der Backtest der Strategie beginnt im Jahr 2018 und wurde am taiwanesischen Aktienmarkt durchgeführt. Im Vergleich zum chinesischen A-Aktienmarkt ist das Handelssystem in Taiwan ausgereifter, wodurch die Strategiewirkung besser zur Geltung kommt.
3. Es wurden angemessene Stop-Loss- und Positionskontrollen eingerichtet, um das Risiko bestmöglich zu begrenzen.

Risiken der Strategie

1. Die Strategie basiert ausschließlich auf gleitenden Durchschnitten. Wenn der Markt keinen klaren Trend aufweist, kann es zu zahlreichen Fehlsignalen und Verlusten kommen.
2. Die Strategie optimiert weder die Anzahl der Käufe/Verkäufe noch die Positionsgröße, sodass das Kapital nicht maximal genutzt wird.
3. Die Strategie reagiert symmetrisch auf Kurssteigerungen und -rückgänge und kann sich nicht an unterschiedliche Marktphasen anpassen.

Lösungsansätze für die Risiken:

1. Es können weitere Indikatoren wie KDJ, MACD usw. hinzugefügt werden, um eine mehrfache Bestätigung zu erreichen und Fehlsignale zu vermeiden.
2. Die Positionsgröße und Kapitalnutzung können je nach Marktkapitalisierung, Volatilität usw. optimiert werden.
3. Es können asymmetrische Operationen je nach Phase des Gesamtmarktindex durchgeführt werden: Reduzierung des Handels in Seitwärtsphasen und Erhöhung der Positionsgröße bei klaren Trends.

Optimierungsmöglichkeiten der Strategie

1. Optimierung der Anzahl von Käufen/Verkäufen: Die Positionsgröße kann dynamisch basierend auf Stop-Loss-Signalen angepasst werden.
2. Optimierung der Parameter der gleitenden Durchschnitte (Anzahl der Tage): Methoden wie Schrittoptimierung oder zufällige Optimierung können bessere Parameter finden.
3. Hinzufügen einer Stop-Loss-Strategie: Trailing Stop oder Limit-Stop können Gewinne besser schützen.
4. Hinzufügen eines Positionsmanagements: Dynamische Anpassung der Positionsgröße pro Trade basierend auf Kapitalvolumen und Marktkapitalisierung.

Zusammenfassung

Die vorliegende Strategie ist eine klassische Zwei-Gleitende-Durchschnitte-Crossover-Strategie. Der Kernansatz ist Trendfolge: Wenn der Kurs den Durchschnitt durchbricht, wird eine Trendposition aufgebaut. Die Strategie ist einfach, praktisch und leicht umsetzbar. Gleichzeitig gibt es Optimierungspotenzial, durch Parameteroptimierung, Stop-Loss-Vermeidung und Positionsmanagement können bessere Ergebnisse erzielt werden.